กองทุนหุ้นไทยแจกกำไรลิ่ว

หุ้นขนาดกลางสูงสุด23%ทิ้งห่างหุ้นนอกเงินรอซื้อกองลดภาษี2หมื่น

9 เดือนหุ้นกลางเล็ก ในไทยแจกกำไรสูงสุด 23% ส่วนอุตสาหกรรมกองทุนรวมโต 22%

นายพีร์ ยงวณิชย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ซ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ภาพรวมผลตอบแทนของกองทุนรวมใน 9 เดือนแรกของปี 2557 กองทุนเกือบทุกประเภทให้ผลตอบแทนเป็นบวก ยกเว้นกลุ่มกองทุนทองคำและกองทุนน้ำมันฯ ที่ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ย ลบ 0.76% และลบ 3.8% ตามลำดับ โดยกองทุนที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงสุดเป็นกองทุนหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก 23.13% รองลงมา คือ กองทุนหุ้นขนาดใหญ่เฉลี่ยอยู่ที่ 21.47% กองทุนผสมแบบยืดหยุ่น ซึ่งไม่กำหนดสัดส่วนการลงทุนและกองทุนผสมแบบยืดหยุ่นที่กำหนดสัดส่วนการลงทุนเฉลี่ย 18.66% และ 8.02% ตามลำดับ

ขณะที่กองทุนหุ้นต่างประเทศให้ผลตอบแทนน่าผิดหวังทั้ง 3 กลุ่ม คือ กลุ่มเอเชียแปซิฟิก ยกเว้นญี่ปุ่น เฉลี่ยอยู่ที่ 2.94% กองทุนหุ้นทั่วโลกเฉลี่ย 1.55% และกองทุนหุ้นตลาดเกิดใหม่เฉลี่ย 0.42%

สำหรับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้พบว่า กองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้กลุ่มตลาดเกิดใหม่ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 4.3% ขณะที่ตราสารหนี้ที่ลงทุนในประเทศ ทั้งระยะสั้นและยาวทำได้เฉลี่ยที่ 23% เท่านั้น

นายพีร์ กล่าวว่า ในส่วนของทริกเกอร์ฟันด์ในไตรมาส 3 มีกองทุนออกใหม่ 27 กอง มูลค่า 1.82 หมื่นล้านบาท รวมทั้งปีออกใหม่รวม 60 กองทุน มูลค่า 3.2 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็นกองหุ้นไทย 24 กอง และหุ้นต่างประเทศ 36 กอง โดยกองทุนที่ลงทุนในหุ้นไทยทำผลตอบแทนได้ถึง เป้าหมาย 14 กอง เนื่องจากปีนี้หุ้นขึ้นโดยยังเหลืออีก 10 กอง มูลค่าไม่ถึงหมื่นล้านบาท และเมื่อรวมกองเดิมที่ออกมา ในปีที่ผ่านมาอีก 10 กอง รวมมูลค่าไม่ถึงหมื่นล้านบาท ส่วนใหญ่ผลตอบแทนติดลบ 3%

นอกจากนี้ กองทุนหุ้นต่างประเทศถึงเป้าหมาย 9 กอง และเหลือ 27 กองในปีนี้ เมื่อรวมกับปีก่อน 6 กอง ทำให้เหลือ 33 กอง มูลค่า 1.4 หมื่นล้านบาท

อย่างไรก็ตาม ในช่วงไตรมาส 3 พบ ว่า กองทุนตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทน สูง (ไฮยิลด์ บอนด์) ลงทุนทั้งในและ ต่างประเทศ ซึ่งขายให้นักลงทุนที่มีเงินลงทุนสูงและรับความเสี่ยงได้เพิ่มขึ้นในกลุ่มนักลงทุนประเภท AI มีเงินไหลเข้าลงทุนกว่า 1 แสนล้านบาท ในไตรมาส 3 ขณะที่กองทุนหุ้นต่างประเทศยังออกกองทุนใหม่ต่อเนื่องและมีเงินไหลเข้ากองทุน 1.61 หมื่นล้านบาท ในไตรมาส 3 และรวมทั้งปีกว่า 3.9 หมื่นล้านบาท

“ในไตรมาส 3 ยังเริ่มเห็นสัญญาณการกลับเข้ามาลงทุนในหุ้นไทยมากขึ้น โดยมีเงินลงทุนกว่า 5,328 ล้านบาท นับเป็นไตรมาสที่เงินเข้าสูงสุดนับแต่ปี 2552 โดยไหลเข้ากองทุนหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก 3,483 ล้านบาท และหุ้นขนาดใหญ่ 1,845 ล้านบาท ส่งผลให้มีเงินไหลเข้ากองทุนหุ้นไทยทั้งปี 7,443 ล้านบาท เป็นผลจากผลตอบแทนตลาดหุ้นในปีที่อยู่ในระดับที่ดี” นายพีร์ กล่าว

สำหรับภาพรวมกองทุนหุ้นระยะยาว (LTF) ปีนี้มีเงินไหลออกสุทธิกว่า 3,181 ล้านบาท ส่วนกองทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) มีเงินไหลเข้ามาลงทุนเพียง 1,788 ล้านบาท เชื่อว่านักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอลงทุน เนื่องจากดัชนีปรับตัวขึ้นมาสูงตลอดปี แต่เชื่อว่าในไตรมาสสุดท้ายของปีนี้จะเห็นเงินลงทุนไหลเข้ากองทุนทั้งสองประเภทเหมือนทุกๆ ปี คาดว่ามูลค่าประมาณ 2 หมื่นล้านบาท

อย่างไรก็ตามแม้ความไม่แน่นอนของการต่อสิทธิประโยชน์ภาษีของกองทุน LTF ยังไม่ชัดเจน แต่เชื่อว่าผู้ลงทุนยังลงทุนต่อเนื่องซึ่งยังใช้สิทธิได้ถึงปี 2559

นายเอกชัย จงวิศาล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร สมาคมบริษัทจัดการลงทุน กล่าวว่า ภาพรวมอุตสาหกรรมกองทุนรวม 9 เดือน สิ้นสุดวันที่ 26 ก.ย. 2557 มีมูลค่าสินทรัพย์รวม 3.78 ล้านล้านบาท เติบโต 7.1 แสนล้านบาท หรือ 22.88% จากปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 3.07 ล้านล้านบาท โดยยังคงเติบโตจากกองทุนตราสารหนี้เป็นหลัก รองลงมากองทุนหุ้น ซึ่งได้ผลดีตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นกว่า 22%

“ปีนี้มีกองทุนออกใหม่คิดเป็นมูลค่า 1.55 ล้านล้านบาท ขณะเดียวกันมีกองทุนที่ครบอายุและเลิกโครงการ 1.35 ล้านล้านบาทและคาดว่าทั้งปีกองทุนรวมยังเติบโตได้มากกว่านี้อีก 1% เนื่องจากช่วงปลายปีจะมีเงินเข้ามาลงทุนในกองทุนรวม LTF และกองทุน RMF” นายเอกชัย กล่าว