ทางเลือกต่างๆ บนถนนสายทองคำ ที่ท่านควรทราบ

ในยุคนี้การทำกำไรจากราคาทองคำสามารถทำได้หลากหลายรูปแบบ แต่บางทางเลือกนั้นนอกจากผู้ลงทุนต้องระวังความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาทองคำที่ไม่หยุดนิ่งแล้ว ยังแฝงด้วยความไม่แน่นอนเรื่องความน่าเชื่อถือของคู่กรณีหรือบุคคลที่เรานำเงินลงทุนฝากไว้ ในสัปดาห์นี้นัดพบ TFEX ขอนำเสนอรูปแบบการลงทุนในทองคำที่มีอยู่ในตลาดการเงิน ข้อสังเกต และกลลวงที่ท่านควรระมัดระวังก่อนตัดสินใจซื้อขายเลือกลงทุนกันนะครับ

ย้อนหลังไปเมื่อปี 2554 ถือเป็นยุคทองคำเฟื่องฟู มีการเสนอทางเลือกให้กับผู้ลงทุนได้ลงทุนทองคำในรูปแบบต่างๆ จากเดิมที่มีการซื้อขายทองคำผ่านร้านค้าทอง ก็มีเริ่มมีการซื้อขายทองคำแท่งกันมากขึ้น มีการสร้างกองทุนที่ลงทุนในทองคำเป็นหลัก เช่น กองทุนอีทีเอฟทองคำที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยมีมูลค่าขึ้นลงตามราคาทองคำที่หนุนหลังกองทุนอยู่และการจัดซื้อขายทองคำล่วงหน้าผ่านสัญญาโกลด์ฟิวเจอร์สในตลาด TFEX ที่สามารถสร้างกำไรจากราคาทองคำไม่ว่าการเคลื่อนไหวจะขึ้นลง แต่ในขณะเดียวกันก็เกิดแก๊งมิจฉาชีพเข้ามาสวมรอยชักชวนให้ผู้ลงทุนนำเงินมาโดยอ้างว่าจะนำเงินดังกล่าวในการลงทุนในทองคำอีกทอดหนึ่ง

รูปแบบการลงทุนทองคำในไทยมีอยู่ 2 รูปแบบหลักๆ คือ การซื้อขายทองคำโดยตรงผ่านร้านค้าทองคำหรือบริษัทที่มีธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับทองคำ และการซื้อขายทองคำทางอ้อมในฐานะของสินทรัพย์ทางการเงินผ่านหน่วยงานที่จัดตั้งอย่างเป็นทางการ เช่น ตลาดหลักทรัพย์ หรือตลาด TFEX เนื่องจากคนไทยมีความนิยมที่จะเก็บความมั่งคงในรูปแบบของทองคำ ทำให้การซื้อขายทองคำผ่านร้านค้าทองเป็นด่านแรกที่คนส่วนใหญ่นึกถึง ร้านค้าทองคำขนาดใหญ่จึงมีการเสนอขายทองคำในรูปแบบหลากหลายมากขึ้น เช่น ทยอยซื้อทองคำแบบสะสมไปเรื่อยๆ และฝากไว้กับร้านทอง โดยเมื่อทองคำมีมากถึงระดับที่กำหนด เช่น หนักรวมเท่ากับ 10 บาททองคำ ก็ขอแลกออกมาเป็นทองคำแท่งไปเก็บไว้เองก็ได้ หรือการให้บริการ เทรดทองออนไลน์ ที่ร้านค้าทองคำที่มีประสบการณ์ในตลาดหลักทรัพย์ หรือ TFEX ประยุกต์กับการซื้อขายทองคำแท่งให้ลูกค้าสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ โดยในส่วนนี้ผู้ลงทุนต้องเลือกว่าจะซื้อทองคำกับร้านค้าทองคำร้านใด ในกรณีนี้ความน่าเชื่อถือของร้านค้าทองจะมีส่วนสำคัญ

ส่วนการซื้อขายทองคำในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินผ่านหน่วยงานกลาง เช่น ตลาดหลักทรัพย์ หรือ TFEX ไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายกองทุน ETF ทองคำ หรือโกลด์ฟิวเจอร์ส จะมีหลักเกณฑ์และรูปแบบที่ชัดเจน ทั้งในการติดต่อโบรกเกอร์เพื่อเปิดบัญชีซื้อขาย การส่งคำสั่งซื้อขาย การชำระราคา อีกทั้งยังมีเรื่องการดูแลทรัพย์สินของลูกค้าที่ฝากไว้กับโบรกเกอร์อย่างมีระบบ เช่น การแยกสินทรัพย์ของผู้ลงทุนออกจากของบริษัท เป็นต้น ซึ่งจะมีข้อกำหนดที่ชัดเจนภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงาน ก.ล.ต.

แต่นอกจากการซื้อขายทองคำสองแบบข้างต้น ในปัจจุบันมีกลุ่มบุคคลอาศัยความนิยมลงทุนในทองคำสร้างเป็นกลลวงชักชวนให้ผู้ลงทุนนำเงินมาลงทุนในทองคำกับตนหรือบริษัทของตน โดยมักจะเข้าถึงผู้ลงทุนโดยการโทรศัพท์เพื่อชักชวนให้ผู้ลงทุนที่สนใจนำเงินมาลงทุนกับบริษัท โดยอ้างว่าตนเองเป็นนายหน้าซื้อขายทองคำในตลาดโลกและเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนสามารถลงทุนทองคำในรูปแบบที่เป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ

เช่นเดียวกับราคาในตลาดโลก โบรกเกอร์เถื่อนเหล่านี้มักจะตั้งเงื่อนไขกับผู้ลงทุนที่สนใจให้นำเงินลงทุนมาฝากไว้กับบริษัทในมูลค่าที่เทียบเท่ากับเงินดอลลาร์สหรัฐจำนวนหนึ่ง เพื่อเป็นทุนในการซื้อขายทองคำ เช่น 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยจะอำนวยความสะดวกว่าสามารถฝากด้วยสกุลเงินบาทตามอัตราแลกเปลี่ยนที่โบรกเกอร์เถื่อนกำหนดและไม่มีการเปลี่ยนแปลงตามการขึ้นลงของค่าเงินบาทที่ซื้อขายกันอยู่จริง โดยอ้างว่าเป็นอีกบริการที่ผู้ลงทุนไม่ต้องกังวลเรื่องความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนแต่อย่างใด และยังชวนเชื่อด้วยว่าบริษัทจะมีโปรแกรมการซื้อขายพร้อมทั้งเจ้าหน้าที่คอยให้คำแนะนำการซื้อขายทองคำตลอดเวลา เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถทราบการเคลื่อนไหวและทำการซื้อขายได้ถูกจังหวะ

กลลวงในลักษณะนี้มักจะเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนซื้อขายทองคำได้เทียบเท่ากับมาตรฐานการซื้อขายในตลาดโลก ทั้งในเอเชีย ยุโรป และอเมริกา เช่น ซื้อขายในรูปเงินดอลลาร์สหรัฐ และเปิดให้ซื้อขายตั้งแต่ 8 โมงเช้าถึงตีสามของวันถัดไป เพื่อให้ผู้ลงทุนปรับการซื้อขายได้อย่างทันท่วงที เป็นต้น โดยผู้ลงทุนที่หลงเชื่อนำเงินไปลงทุนมักจะได้กำไรในช่วงแรก แต่ต่อมาจะเกิดผลขาดทุน ซึ่งโบรกเกอร์เถื่อนจะชักชวนให้นำเงินลงทุนมาเพิ่มเพื่อซื้อขายต่อไป

แต่ในท้ายที่สุดผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับเงินกำไรตามที่โบรกเกอร์เถื่อนได้อ้างไว้ เนื่องจากโบรกเกอร์เถื่อนเหล่านี้ไม่ได้นำเงินของท่านไปลงทุนในทองคำจริงตามที่อ้าง บางโบรกเกอร์สร้างข้อมูลการซื้อขายเพื่อให้ผู้ลงทุนเข้าใจผิด ที่สำคัญคือโบรกเกอร์เถื่อนเหล่านี้ไม่มีการจดทะเบียนถูกต้องตามกฎหมายและไม่มีหน่วยงานกำกับ เช่น สำนักงาน ก.ล.ต. จึงไม่มีผู้ตรวจสอบดูแล อีกทั้งบริษัทเถื่อนเหล่านี้ยังพร้อมที่จะปิดบริษัทหรือเลิกกิจการ ทำให้ผู้ลงทุนที่หลงเชื่ออาจต้องสูญเสียเงินลงทุนดังกล่าวทั้งจำนวน

ก่อนที่ท่านจะตัดสินใจลงทุนทองคำในรูปแบบก็ตาม ควรคำนึงถึงความน่าเชื่อถือของบุคคลหรือบริษัทที่ท่านนำเงินลงทุนไปฝากไว้เพื่อซื้อขายทองคำนั้นๆ เพราะหากบุคคลที่เข้ามาเป็นโบรกเกอร์เถื่อนหรือมีความสุ่มเสี่ยงที่จะไม่ได้รับเงินลงทุนคืนเนื่องจากไม่มีผู้กำกับดูแลที่ชัดเจน ท่านอาจไม่ได้รับเงินลงทุนและกำไรที่ท่านคิดว่าได้รับจากการลงทุนดังกล่าว โดยหากเป็นการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ หรือตลาด TFEX ท่านสามารถตรวจสอบว่ารายชื่อบริษัทผู้ให้บริการได้ที่เว็บไซต์ของตลาดดังกล่าวตลอดจนสำนักงาน ก.ล.ต. ที่ www.sec.or.th หรือสอบถามได้ที่ SET Call Center 02-229-2222