อิมแพ็คโกรทรีทชู6.84%

เคาะไอพีโอขาย10.30-10.60บาทกิมเอ็งชี้จ่ายสูง/รายได้โต8-10%

อิมแพ็ค โกรท รีท ระดม 2 หมื่นล้าน เคาะไอพีโอ 10.30-10.60 บาท/หน่วย ชูตอบแทนปีแรก 6.6-6.8%

นายอนันต์ กาญจนพาสน์ ประธานกรรมการ บริษัท บางกอกแลนด์ (BLAND) เปิดเผยว่า บริษัท อิมแพ็ค เอ็กซิบิชั่น แมเนจเม้นท์ ซึ่งเป็นบริษัทย่อยจะเสนอขายทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ อิมแพ็ค โกรท ซึ่งเป็นรีทกองแรกในประเทศไทย มูลค่าประมาณ 2 หมื่นล้านบาท โดยจะเข้าลงทุนในกรรมสิทธิ์ของทรัพย์สินศูนย์แสดงสินค้าและการประชุมอิมแพ็ค เมืองทองธานี

นายมนตรี ศรไพศาล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน กล่าวว่า บริษัทกำหนดวันจองซื้อหน่วยทรัสต์ตั้งแต่วันที่ 8-12 ก.ย.นี้ ช่วงราคาเสนอขายครั้งแรก (ไอพีโอ) หน่วยละ 10.30-10.60 บาท กำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำเพียง 2,000 บาท โดยนักลงทุนสามารถจองซื้อได้ที่ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ ธนาคารกสิกรไทย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา และธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย โดยวันที่ 12 ก.ย.เป็นวันสุดท้ายจะเปิดขายถึงเวลา 12.00 น.เท่านั้น

สำหรับมูลค่าการระดมทุนในครั้งนี้ 2 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็นเงินกู้ 4,000 ล้านบาท และที่เหลือเป็นกองรีท 1.6 หมื่นล้านบาท โดยบริษัท อิมแพ็ค เอ็กซิบิชั่น แมเนจเม้นท์ จะเข้าถือหน่วย 50% หรือมูลค่า 8,000 ล้านบาท เสนอขายนักลงทุนสถาบันประมาณ 4,000 ล้านบาท ลูกค้าไพรเวทแบงก์กิ้ง 1,000 ล้านบาท ผู้มีอุปการคุณของผู้จัดการการจัดจำหน่ายและผู้จัดจำหน่าย 1,000 ล้านบาท และนักลงทุนทั่วไป 2,000 ล้านบาท โดยจัดสรรด้วยการสุ่มเลือกในวันที่ 17 ก.ย.นี้ และคาดว่าจะเข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ 1 ต.ค.นี้

นอกจากนี้ ประมาณการผลตอบแทนจากการลงทุนอิมแพ็ค โกรท รีทในปีแรกอยู่ที่ประมาณ 6.60-6.84% โดยคำนวณจากราคาเสนอขายหน่วยลงทุน ซึ่งเป็นอัตราที่สูงกว่ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ประเภทกรรมสิทธิ์เฉลี่ยให้ต่ำกว่า 6% ขณะที่ประเภทสิทธิการเช่าผลตอบแทนประมาณ 7% ขึ้นไป แล้วแต่ระยะเวลาเช่า นอกจากนี้สินทรัพย์ที่จะเข้าลงทุนมีรายได้จากการเช่าเติบโตปีละ 810% ถือว่าให้ผลตอบแทนที่มั่นคงแก่นักลงทุนและมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในตลาดหุ้นไทย

“อิมแพ็คฯ เป็นศูนย์การแสดงสินค้าที่ใหญ่ที่สุดในแถบอาเซียน โดยปัจจุบันมีส่วนแบ่งการตลาด 68% และจากการเปิดเออีซี เชื่อว่าจะส่งผลดีในการเช่าพื้นที่จัดแสดงสินค้า จัดกิจกรรมต่างๆ มากขึ้นในอนาคต ซึ่งจะสร้างผลตอบแทนที่ดีให้นักลงทุนในระยะยาว” นายมนตรี กล่าว

ทั้งนี้ สินทรัพย์ที่จะลงทุนประกอบด้วย ศูนย์จัดการแสดงอิมแพค อารีน่า ศูนย์แสดงสินค้าและนิทรรศการนานาชาติ รวมถึงสถานที่สำหรับจัดงานในร่ม ศูนย์การประชุมอิมแพ็ค ฟอรั่ม และอาคารอิมแพ็ค ชาเลนเจอร์

นายพอลล์ กาญจนพาสน์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท อิมแพ็ค เอ็กซิบิชั่น แมเนจเม้นท์ กล่าวว่า ใน 3 ปีข้างหน้า คาดว่ารายได้ของอิมแพ็ค เมืองทองธานีจะเติบโตประมาณ 8-10% ต่อปี จากการใช้บริการของลูกค้ารายเดิมและลูกค้ารายใหม่ โดยอัตราการเช่าพื้นที่เฉลี่ย 4 อาคารปัจจุบันกว่า 50% จากปี 2553 อยู่ที่กว่า 40% และตั้งเป้าเพิ่มขึ้นเป็น 60%

ปัจจุบันอิมแพ็ค เมืองทองธานีเป็นศูนย์จัดนิทรรศการและการประชุมครบวงจรและใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และพร้อมรับการเปิดประชาคมอาเซียน (เออีซี) อีกทั้งสถานการณ์การในประเทศที่เข้าสู่ภาวะปกติน่าจะสนับสนุนให้การเติบโตของรายได้เพิ่มขึ้น

สำหรับเงินที่ได้จากการระดมทุน บริษัทมีแผนสร้างช็อปปิ้งมอลล์แห่งใหม่ที่เมืองทองธานี สร้างโรงแรมไอบิสมูลค่ากว่า 700 กว่าล้านบาทในช่วงต้นปี 2558 และสร้างอาคารจอดรถเพิ่ม 2-3 อาคาร รองรับรถได้กว่า 2,000 คัน มูลค่ากว่า 300 ล้านบาท

นายธีรนันท์ ศรีหงส์ กรรมการผู้จัดการ ธนาคารกสิกรไทย กล่าวว่า ประเมินว่าในปี 2558 จะมีการออกรีทมูลค่ากว่า 1 แสนล้านบาท โดยธนาคารกสิกรไทยตั้งเป้ามีส่วนแบ่งตลาดในการเป็นที่ปรึกษาการเงินและผู้จัดจำหน่าย 50% ซึ่งเชื่อว่าเป็นไปได้เพราะประเมินจากโครงการที่รอดำเนินการของธนาคาร

ทั้งนี้ กองรีทเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ ทั้งแก่ผู้ระดมทุน และนักลงทุน และไม่ได้มีผลกระทบกับการปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ของธนาคาร เพราะมีวัตถุประสงค์การระดมทุนที่ไม่เหมือนกัน เป็นแนวทางในการบริหารจัดการต้นทุนของบริษัท ขณะเดียวกัน ธนาคารก็มีบริการเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ซึ่งสร้างรายได้ให้ธนาคารอีกทางหนึ่งนอกเหนือจากสินเชื่อ