สภาพคล่องตึงแบงก์-ประกันแข่งดูดเงินฝาก

จับตาครึ่งปีหลังธนาคารพาณิชย์แข่งระดมเงินฝาก รับเศรษฐกิจฟื้น ทำตลาดเงินตึงตัว

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย เปิดเผยว่า สภาพคล่องในตลาดเงินเริ่มมีแนวโน้มตึงตัวขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2 ที่ผ่านมา เห็นได้จากปริมาณสินทรัพย์สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ลดลงจำนวน 3.7 แสนล้านบาท มาอยู่ที่ 2.2 ล้านล้านบาท เป็นผลมาจากการที่ธนาคารพาณิชย์ดึงสภาพคล่องบางส่วนกลับไปใช้รองรับความต้องการของสินเชื่อที่ปรับเพิ่มขึ้นในเดือน มิ.ย.

“ช่วงครึ่งแรกของปีนี้ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ได้ดูดซับสภาพคล่องในปริมาณที่ค่อนข้างทรงตัว ประมาณ 4.5-4.6 ล้านล้านบาท โดยการดูดซับสภาพคล่อง ณ สิ้นเดือน ก.ค. กลับมามีปริมาณที่สูงกว่าเดือน ธ.ค. 2556 ประมาณ 2.6 หมื่นล้านบาท บ่งชี้ว่า ธปท.ยังไม่ส่งสัญญาณว่าจะปรับเปลี่ยนนโยบายทางการเงินที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน เพราะสภาพคล่องยังสูงเพียงพอสอดคล้องกับภาวะเศรษฐกิจ” ศูนยวิจัยกสิกรไทย เปิดเผย

ดังนั้น ในช่วงที่เหลือของปีนี้ ธนาคารพาณิชย์จะแข่งขันนำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินในความถี่ที่มากขึ้น และนำเสนออัตราผลตอบแทนที่จูงใจมากขึ้น โดยนำเสนอเงินฝากดอกเบี้ยสูงเพื่อระดมทุนรองรับการเติบโตของสินเชื่อ หรือธุรกิจประกันชีวิตและธุรกิจกองทุนรวมที่มักออกผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงมาเพื่อดึงดูดผู้ที่ต้องการใช้ประโยชน์ทางภาษีจากผลิต ภัณฑ์ดังกล่าว ซึ่งก็คงทำให้ธนาคารพาณิชย์ต้องเตรียมพร้อมในการบริหารจัดการต้นทุน เพื่อประคองความสามารถในการทำกำไร

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่กระทบสภาพคล่องในระบบ เช่น ความต้องการระดมทุนของภาคเอกชนผ่านสินเชื่อจากธนาคารพาณิชย์ที่มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้น หรือผ่านการออกหุ้นกู้ การกู้เงินของภาครัฐเพื่อรองรับการใช้จ่ายและการลงทุนในโครงการต่างๆ และใกล้การสิ้นสุดมาตรการคิวอีของธนาคารกลางสหรัฐ อาจส่งผลให้ต่างชาติเคลื่อนย้ายเงินลงทุนออกจากไทย อัตราผลตอบแทนในตลาดตราสารหนี้อาจดีดตัวขึ้นและมีความผันผวนสูง

สำหรับประชาชนทั่วไป สภาพคล่องที่ตึงตัวและการแข่งขันระดมเงินทั้งธนาคารและประกัน จะทำให้ได้ผลตอบแทนการออมมากขึ้น จึงต้องเตรียมพร้อมในการศึกษาผลิตภัณฑ์ที่จะทยอยออกมา เพื่อให้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการเลือกผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมกับความต้องการของตนเองได้มากขึ้น ทั้งในมุมของความเสี่ยง ผลตอบแทน และระยะเวลาในการออม