ทริกเกอร์ฯหุ้นไทยไกลเป้า

“ทริกเกอร์ฟันด์หุ้นไทย รุ่นปี 2556 ยังห่างเป้า ดีที่สุดแค่เท่าทุน ‘มอร์นิ่งสตาร์’ เผยผลงานแย่กว่ากองหุ้นปกติ”

นายกิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ นักวิเคราะห์กองทุนรวม บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ทริกเกอร์ฟันด์ที่ออกขายในปี 2556 และยังไม่สามารถทำกำไรได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้หลายกองทุนเริ่มมีผลดำเนินงานที่ดีขึ้น

“เมื่อพิจารณาจากผลดำเนินงานเมื่อวันที่ 17 ก.ค. พบว่า ทริกเกอร์ฟันด์ 9 กองทุนจาก 27 กองทุนมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน (เอ็นเอวี) กลับมาอยู่ที่ 10 บาท เท่ากับช่วงเปิดขายครั้งแรก และอีก 16 กองทุนมีผลดำเนินงานติดลบน้อยลง โดยติดลบเฉลี่ย 5% อย่างไรก็ตามกองทุนที่ติดลบมากที่สุดยังติดลบเกือบ 20%” นายกิตติคุณ กล่าว

ทั้งนี้ เมื่อสิ้นเดือน มิ.ย. 2557 ทริกเกอร์ฟันด์ที่ออกขายในปี 2556 และยังไม่สามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมาย มีผลขาดทุนเฉลี่ย 10% เนื่องจากทริกเกอร์ฟันด์กลุ่มนี้ส่วนใหญ่เปิดขายในช่วงที่ดัชนีหุ้นไทยอยู่ประมาณ 1,530-1,600 จุด

นายกิตติคุณ กล่าวว่า เมื่อนำผลดำเนินงานของทริกเกอร์ฟันด์ในกลุ่มนี้ไปเปรียบเทียบกับกองทุนหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) เดียวกันจะพบว่า ทริกเกอร์ฟันด์ของ บลจ. 2-3 แห่งมีผลดำเนินงานต่ำกว่ากองทุนหุ้นทั่วไป

“กองทุนหุ้นของบาง บลจ.สามารถทำผลงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันได้ดี แต่ผลดำเนินงานของทริกเกอร์ฟันด์กลับไม่ได้ขยับขึ้นมากนัก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการกองทุนมีนโยบายการลงทุนที่แตกต่างกัน แม้ว่าจะเน้นลงทุนในหุ้นไทยเหมือนกัน” นายกิตติคุณ กล่าว

นายกิตติคุณ ยังตั้งข้อสังเกตว่า ส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะช่วงก่อนหน้านี้ผู้จัดการกองทุนลดการถือหุ้นในทริกเกอร์ฟันด์ลงไปค่อนข้างมาก เพราะกังวลว่าจะขาดทุนในช่วงที่ตลาดเป็นขาลง ดังนั้นเมื่อตลาดกลับมาเป็นขาขึ้นผลดำเนินงานของทริกเกอร์ฟันด์จึงเพิ่มขึ้นช้ากว่ากองทุนหุ้นปกติ

ในขณะที่กองทุนทริกเกอร์ฟันด์ที่เปิดในปี 2557 นี้ ทั้งหมด 12 กองทุน สามารถทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายแล้ว 8 กองทุน และอีก 4 กองทุนที่เหลือเป็นกองทุนที่ทยอยออกขายในช่วงต้นเดือน มิ.ย.ที่ผ่านมา มูลค่ารวมประมาณ 4,000 ล้านบาท

“กองทุนที่ออกขายเมื่อเดือน มิ.ย.ค่อนข้างจะมีแนวโน้มที่ดี และบางกองทุนก็สามารถทยอยคืนผลกำไรให้ได้บ้างแล้วบางส่วน”นายกิตติคุณ กล่าว

น.ส.ณัชชา สุนทรธาราวงศ์ กรรมการผู้จัดการ สายงานพัฒนาธุรกิจ บลจ.ยูโอบี (ประเทศไทย) กล่าวว่า กองทุนเปิด ไทย ทริกเกอร์ 3% พลัส 3% และกองทุนเปิด ยูโอบี ทริกเกอร์ 17 ที่เปิดขายไปเมื่อกลางเดือน มิ.ย.ที่ผ่านมา มีผลดำเนินงานได้ตาม 3% ตามเป้าหมายแรกแล้ว โดยใช้ระยะเวลาไม่ถึง 1 เดือน

ทั้งนี้ ผู้ถือหน่วยกองทุนเปิด ไทย ทริกเกอร์ 3% พลัส 3% จะได้รับเงินค่าขายคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติในวันที่ 21 ก.ค.และ 24 ก.ค. สำหรับกองทุนเปิด ยูโอบี ทริกเกอร์ 17