ไอร่าเคาะไอพีโอ75สตางค์

เกณฑ์โฮลดิ้งมาร์เก็ตแคปชูปันผลจูงใจ‘เซ็ปเป้’วันแรกฉลุยแจกกำไรกว่า100%

AIRA เคาะไอพีโอ 0.75 บาท ผ่านเกณฑ์โฮลดิ้งคอมพานีมาร์เก็ตแคป ชูปันผลสูง

นายทวีสิทธิ์ สันตติกุล ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวาณิชธนกิจ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) (MBKET) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินและแกนนำจำหน่ายหุ้นบริษัท ไอร่า แคปปิตอล (AIRA) เปิดเผยว่า กำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุน (ไอพีโอ) จำนวน 759 ล้านหุ้น แบ่งเป็นขายให้กับผู้ถือหุ้นเดิมจำนวน 125 ล้านหุ้น และประชาชนทั่วไป 634 ล้านหุ้น ราคา 0.75 บาท/หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) 0.25 บาท มูลค่าทางบัญชี (P/BV) ณ 31 มี.ค. 2557 อยู่ที่ 2.36 เท่า มีส่วนลด 19.04%

สำหรับ AIRA ยื่นขออนุญาตจดทะเบียนด้วย 2 เกณฑ์ คือ 1.ผู้ดำเนินธุรกิจลงทุนในบริษัทอื่น (โฮลดิ้งคอมพานี) และ 2.มูลค่าหุ้นสามัญตามราคาตลาด (มาร์เก็ตแคป) ซึ่งกำหนดไว้ไม่น้อยกว่า 1,000 ล้านบาท เพื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) เนื่องจากผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2557 พลิกขาดทุนจำนวน 31.31 ล้านบาท จากปัจจัยชั่วคราวสถานการณ์ความไม่สงบทางการเมือง ซึ่งกระทบต่อธุรกิจหลักคือธุรกิจนายหน้าค้าหลักทรัพย์ และธุรกิจรับโอนสิทธิเรียกร้องในประเทศ (แฟคเตอริ่ง)

อย่างไรก็ดี ผลการขาดทุนดังกล่าวเป็นผลกระทบระยะสั้น โดย AIRA เป็นผู้ดำเนินธุรกิจการเงินที่มีความหลากหลายที่สุดแห่งหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ ผ่านบริษัทย่อย 4 แห่ง และภายหลังเข้าจดทะเบียนยังมีแผนที่จะขยายการลงทุนเพิ่มธุรกิจใหม่ๆ ทั้งด้านการเงินและไม่ใช่ด้านการเงิน เพื่อลดความผันผวนของแหล่งรายได้ปัจจุบัน

นางนลินี งามเศรษฐมาศ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร AIRA กล่าวว่า ไตรมาสแรกปีนี้ขาดทุนเกิดจากผลกระทบระยะสั้นซึ่งควรพิจารณจากปัจจัยพื้นฐานของบริษัทระยะยาวทั้งในอดีตระยะเวลา 35 ปีที่ผ่านมา สามารถมีกำไรและสินทรัพย์เติบโตต่อเนื่องภายใต้วิกฤตภัยธรรมชาติและปัญหาความไม่สงบทางการเมือง รวมถึงมีนโยบายการเข้าซื้อกิจการ ส่งผลให้สินทรัพย์มีการเติบโตเฉลี่ย 1520% ต่อปี

สำหรับจุดเด่นของ AIRA คือ มีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ และอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงระดับ 4% ด้วยนโยบายปันผลไม่ต่ำกว่า 50% ของกำไรสุทธิ รวมถึงธุรกิจที่หลากหลาย ล่าสุดคณะกรรมการ (บอร์ด) ยังอนุมัติแผนจะเพิ่มโอกาสเติบโตในอนาคตให้ลงทุนในธุรกิจใหม่ๆ ทั้งกลุ่มสถาบันการเงิน 75% ของพอร์ตลงทุนรวม ซึ่งมีการศึกษา อาทิ เช่าซื้อ ให้เช่า ประกัน สินเชื่อเพื่อการบริโภคและอื่นๆ และสัดส่วนอีก 25% จะลงทุนในธุรกิจที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน อาทิ ธุรกิจอาหารและพลังงาน

ทั้งนี้ ช่วงที่เหลือของปี 2557 น่าจะสามารถสรุปการเข้าซื้อกิจการธุรกิจที่ไม่ใช่สถาบันการเงินได้อย่างน้อย 1 ดีล เพื่อเพิ่มความหลากหลายแหล่งที่มาของรายได้และลดความผันผวน จากปัจจุบันที่โครงสร้างรายได้ AIRA มีสัดส่วน 60% มาจากธุรกิจหลักทรัพย์ และอีก 40% มาจากแฟคเตอริ่ง รวมถึงยังมีทีมงานบุคลากรที่มีประสบการณ์ยาวนานแต่ละธุรกิจ

สำหรับเงินที่ได้จากการขายไอพีโอสัดส่วนหลักจะนำไปใช้ขยายกิจการ ส่วนที่เหลือจะใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและชำระหนี้เงินกู้ โดยหุ้น AIRA จะเปิดจองในวันที่ 26-27 มิ.ย. และ 30 มิ.ย. 2557 และกำหนดเข้าซื้อขายในตลาด mai เป็นวันแรกในวันที่ 7 ก.ค. 2557