‘เซ็ปเป้’เคาะ13.5บ.สถาบันซื้อล้น18เท่า

“เซ็ปเป้” เคาะราคาไอพีโอ 13.50 บาท ชูส่วนลด 42% เข้าเทรด 25 มิ.ย.

นายประเสริฐ ภัทรดิลก กรรมการผู้อำนวยการ บริษัท แอดไวเซอรี่ พลัส ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินของบริษัท เซ็ปเป้ (SAPPE) เปิดเผยว่า กำหนดราคาขายหุ้นให้ประชาชนทั่วไป (ไอพีโอ) 13.50 บาท จำนวน 75 ล้านหุ้น หรือ 25% ของหุ้นทั้งหมดที่ชำระแล้ว เปิดจองซื้อวันที่ 18-20 มิ.ย. เข้าซื้อขายวันที่ 25 มิ.ย.นี้

การกำหนดราคาขาย 13.50 บาท ใช้วิธีสำรวจความต้องการซื้อของนักลงทุนสถาบัน (Book Building) คำนวณจากกำไร 4 ไตรมาสย้อนหลัง มีอัตราราคาปิดต่อกำไร (พี/อี) ที่ 15.90 เท่า มีส่วนลดถึง 42% จากพี/อีกลุ่มอาหารและเครื่องดื่มที่ 27.50 เท่า นักวิเคราะห์ประเมินไว้ 1417.40 บาท

การเพิ่มทุนครั้งนี้ 1,012.50 ล้านบาท ใช้สร้างโรงงานขยายกำลังผลิต 400 ล้านบาท ใช้คืนเงินกู้เพื่อปันผลให้กับผู้ถือหุ้น 95 ล้านบาท และคืนหนี้สถาบันการเงิน 105 ล้านบาท ส่งผลอัตราหนี้สินต่อทุน (ดี/อี) ลดลงเหลือ 0.8 เท่า จากเดิมที่ 3 เท่า และที่เหลือใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

นายพงศ์ศักดิ์ พฤกษ์ไพศาล ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวาณิชธนกิจ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กสิกรไทย แกนนำจำหน่ายหุ้นเซ็ปเป้ กล่าวว่า การทำผลสำรวจราคามีช่วงราคาเสนอขายที่ 12.9013.50 บาท/หุ้น สถาบันแสดงความต้องการซื้อที่ราคาสูงสุดหุ้นละ 13.50 บาท ความต้องการซื้อ 18 เท่า ของจำนวนหุ้นที่จะจัดสรรให้แก่นักลงทุนสถาบัน

นายอดิศักดิ์ รักอริยะพงศ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เซ็ปเป้ กล่าวว่า หุ้นเซ็ปเป้มีรายได้จากธุรกิจส่งออก 62% ของรายได้ในช่วงไตรมาสแรกปี 2557 เพิ่มจากปีก่อนที่มีสัดส่วน 50% จากรายได้รวม 2,400 ล้านบาท โดยมาจากฐานการส่งออกไปมากกว่า 50 ประเทศทั่วโลก อาทิ ยุโรป ละตินอเมริกา เอเชียและอาเซียน

“เซ็ปเป้วางเป้าหมายการเติบโตรายได้ปีนี้ 30% และอีก 3 ปีข้างหน้า หรือภายในปี 2560 ยังเติบโตต่อเนื่องเฉลี่ย 25% ต่อปี เงินจากการขายไอพีโอบางส่วนนำไปขยายกำลังผลิตเพิ่ม 60% จากการผลิต 2 ไลน์ ผลิตรวม 1 แสนตัน/ปี และเพิ่มกำลังการผลิตเครื่องบรรจุขวดน้ำและการผลิตขวด PET เพิ่มจากปัจจุบันที่โรงงานเดิมผลิตขวดได้สัดส่วน 50%”