ราคาทองคำขึ้นเพราะสงครามในอิรัก

ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา 5 วันทำการ ราคาปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 1.4% จากระดับ 1,252 เหรียญสหรัฐ ขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 1,274 เหรียญสหรัฐ โดยประมาณ ในลักษณะการปรับตัวขึ้นอย่างช้าๆ โดยที่ปัจจัยพื้นฐานสำคัญ คือ ปัญหาความตึงเครียดในอิรักที่เกิดภาวะสงครามภายในประเทศ จึงส่งผลทำให้ทองคำกลับมาเป็น Save Heaven อีกครั้ง ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐในสัปดาห์ที่แล้วออกมาค่อนข้างแย่ลงหรือทรงตัว อันได้แก่ อัตราคนว่างงานที่ปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ยอดค้าปลีกปรับตัวลดลงต่ำกว่าที่คาด สำหรับการปรับตัวสูงขึ้นของทองคำไม่ได้ส่งผลให้มีปริมาณการซื้อขายสูงนัก แต่เป็นลักษณะค่อยๆ ขึ้นมาตามลำดับ ทำให้นักวิเคราะห์โดยทั่วไปมองว่าการปรับขึ้นของราคาทองคำครั้งนี้เป็นลักษณะชั่วคราว เนื่องจากปริมาณการซื้อขายไม่ได้หนาแน่นมากนัก และเมื่อวิเคราะห์ถึงการถือครองทองคำของกองทุน SPDR พบว่ายังคงมีการถือปริมาณทองคำเท่าเดิมที่ระดับ 787.08 ตัน ในขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์นี้ดูจะค่อนข้างออกมาทรงตัวจากตารางดังต่อไปนี้

ในขณะที่ตลาดให้ความสนใจกับการประชุม FOMC ที่จะมีขึ้นใน วันที่ 18-19 มิ.ย. 2557 ว่าจะมีการกำหนดนโยบายในทิศทางใด ซึ่ง MTS Gold Futures วิเคราะห์ว่า เฟดน่าจะมีการประกาศปรับลด วงเงิน QE ลง 1 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ เหลือเพียง 4.5 หมื่นล้าน เหรียญสหรัฐ/เดือน

ในเชิงเทคนิค ภาพระยะสั้นดูราคาทองคำจะเป็นแนวโน้มขาขึ้น โดยเริ่มเกิดภาวะการซื้อเกินในบาง Time Frame ซึ่งเริ่มมีลักษณะ ของ Divergence ขึ้นบ้างในบาง Time Frame จึงวิเคราะห์ได้ว่า ราคาทองคำน่าจะเคลื่อนตัวในกรอบ 1,260-1,290 เหรียญสหรัฐ ทั้งนี้ ขึ้นกับถ้อยแถลงของประธานเฟดที่จะมีขึ้นหลังจากเสร็จสิ้นการประชุมเฟดในวันที่ 19 มิ.ย.นี้

การแบ่งพอร์ตการลงทุนจะแบ่งได้เป็น 2 ชนิดตามการถือครอง คือ Long Position และ Short Position แน่นอนคนที่ถือสถานะ Long Position ขณะนี้จะเป็นผู้ที่ได้รับผลกำไร คำแนะนำก็คือ การที่ท่านจะขายทำกำไรเป็นช่วงๆ ในระยะสั้นตามสภาพตลาดที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่นักลงทุนที่ถือ Short Position ตรงนี้จะเป็นปัญหาในการบริหารพอร์ต จึงขอแบ่งเป็น 2 กรณี คือ

กรณีที่ 1 การที่เริ่มมีสภาวะ ขาดทุนน้อยกว่า 1.5% ยังคงแนะนำให้ถือครองสถานะต่อไป โดยอาจจะพิจารณาทำ Short Position เพิ่มในบริเวณแนวต้านสำคัญ 1,290 เหรียญสหรัฐ

กรณีที่ 2 คือ นักลงทุนที่มีสถานะแล้วมีภาวะขาดทุนมากกว่า 1.5% นักลงทุนจะต้องมีการพิจารณาวาง Stop Loss Order ที่บริเวณ 1,291 เหรียญสหรัฐ เพื่อที่จะบริหารความเสี่ยงได้ดี ในกรณีที่ราคาปรับทะลุ 1,300 เหรียญสหรัฐขึ้นไป อาจจะมีปัญหาสำหรับนักลงทุนที่มีเกณฑ์ระดับนี้ คำแนะนำจึงไม่ทำสถานะ Short เพิ่ม แต่ควรพิจารณาทำ Stop Loss ป้องกันความเสี่ยง

การบริหารพอร์ตการลงทุนที่ดีในสภาวะตลาดเช่นนี้ยังคงเป็นสิ่งที่จำเป็นและจะต้องมีความยืดหยุ่นในการปรับสถานะพอร์ตตามสภาพ ตลาด จะเห็นได้ว่าสภาพตลาดโดยพื้นฐานที่เข้ามา ณ ขณะนี้ไม่ได้มีความชัดเจนในทางบวกหรือลบ แต่สิ่งที่สำคัญและเกิดขึ้น คือ ราคาเป็นลักษณะค่อยๆ ขึ้นหรือกระชากขึ้นไป MTS Gold ได้ร่วมกับ TFEX ในการจัดโครงการ MTS Click2Win เพื่อที่จะให้นักลงทุนได้สามารถฝึกฝนการลงทุน โดยสามารถปรับเพิ่มความสามารถในการลงทุนได้โดยอยู่ในสภาวะตลาดเสมือนจริง หากท่านสนใจการลงทุนในตลาดอนุพันธ์ นักลงทุนก็ควรที่จะต้องพัฒนาความรู้ความสามารถอย่างแท้จริง สามารถสมัครเข้าร่วมแข่งขันโครงการ MTS Click2Win ได้ที่ MTS Gold Call Center 02-770-7777