ธนชาตออกหุ้นกู้หมื่นล.เพิ่มกองทุนขั้นที่2

“ธนชาต” จ่อขายหุ้นกู้สูงถึง 1 หมื่นล้าน เพิ่มเงินกองทุนตามเกณฑ์ Basel III ทริสแจกเครดิต A

บริษัท ทริสเรทติ้ง ประกาศจัดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ที่นับเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 2 ตามเกณฑ์ Basel III วงเงินไม่เกิน 1 หมื่นล้านบาทของธนาคารธนชาตที่ระดับ A แนวโน้มคงที่

สำหรับอันดับเครดิตสะท้อนคณะผู้บริหารที่มีประสบการณ์และสถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่งในธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้ออันดับเครดิตยังสะท้อนระบบบริหารความเสี่ยงที่ดีขึ้นและการสนับสนุนจากธนาคารโนวาสโกเทีย (BNS) ซึ่งที่ถือหุ้น 49%

อย่างไรก็ตาม อันดับเครดิตถูกจำกัดโดยคุณภาพสินทรัพย์ที่อ่อนแอ สำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญที่เพิ่มขึ้น แต่ยังอยู่ในระดับต่ำรวมทั้งการชะลอตัวของเศรษฐกิจไทยและความไม่แน่นอนทางการเมือง

อันดับเครดิต “A” ของหุ้นกู้ด้อยสิทธิลักษณะคล้ายทุนซึ่งนับเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 2 (TBANK197A และ TBANK247A) สะท้อนความเสี่ยงด้อยสิทธิในการรับชำระหนี้และความเสี่ยงในการเลื่อนชำระดอกเบี้ย หุ้นกู้ดังกล่าวมีลักษณะด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันและสะสมผลตอบแทน ซึ่งจะครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2562 และ 2567 โดยธนาคารสามารถไถ่ถอนตราสารคืนก่อนครบกำหนดได้ภายหลังระยะเวลา 5 ปี นับจากวันที่ออกตราสารและได้รับอนุมัติจากธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.)

นอกจากนี้ ผู้ถือตราสารประเภทนี้จะมีสิทธิด้อยกว่าผู้ฝากเงินรวมทั้งผู้ถือหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีประกันและผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิไม่มีประกันของธนาคาร ทั้งนี้ธนาคารมีสิทธิเลื่อนชำระดอกเบี้ยหากธนาคารมีผลขาดทุนในงวด 6 เดือนก่อนวันกำหนดชำระดอกเบี้ย และไม่มีการจ่ายเงินปันผลในระยะเวลา 6 เดือนก่อนวันกำหนดชำระดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม ณ เดือน มี.ค. 2557 ธนาคารมีส่วนแบ่งทางการตลาดของสินเชื่อที่ 7.8% และเงินรับฝากที่ 6.5% ธนาคารเป็นผู้ให้บริการสินเชื่อรถยนต์รายใหญ่ที่สุดในประเทศไทย โดยมีส่วนแบ่งทางการตลาด ณ เดือน มี.ค. 2557 ธนาคารมีสินเชื่อเช่าซื้อทั้งสิ้น 4.36 แสนล้านบาท คิดเป็น 55% ของสินเชื่อรวม พอร์ตสินเชื่อของธนาคารมีการกระจายตัวในอุตสาหกรรมต่างๆ ดีขึ้น ภายหลังการซื้อกิจการธนาคารนครหลวง

อย่างไรก็ตาม จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจปัจจุบันทำให้ธนาคารอนุมัติสินเชื่อใหม่ด้วยความระมัดระวังยิ่งขึ้น โดยสินเชื่อขยายตัวเพียง 5% ในปี 2556 เทียบกับ 19% ในปี 2555 ทั้งนี้ ณ สิ้นเดือนมี.ค. 2557 ธนาคารมีสินเชื่อรวมดอกเบี้ยค้างรับทั้งสิ้น 7.90 แสนล้านบาท ลดลง 0.1% จากเดือน ธ.ค. 2556

ภาวะเศรษฐกิจไทยที่ยังคงอ่อนแอ ธนาคารยังคงเผชิญความท้าทายต่อเนื่อง 2 ประการ อันได้แก่ การควบคุมคุณภาพสินทรัพย์และการมีปริมาณสำรองหนี้สงสัยจะสูญให้มากยิ่งขึ้นและความสามารถในการทำกำไรของธนาคารอยู่ในระดับที่อ่อนแอกว่าธนาคารในกลุ่มเดียวกัน ไตรมาสแรกของปี 2557 ธนาคารมีกำไรสุทธิ 2,600 ล้านบาท ลดลง 13% จากงวดเดียวกันของปีก่อน

ปัจจุบันธนาคารมีเงินกองทุนที่เพียงพอต่อการขยายธุรกิจในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า ณ เดือน มี.ค. 2557 มีเงินกองทุนชั้นที่ 1 ระดับ 9.25% มีเงินกองทุนรวมที่ 14% แม้จะสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำของ ธปท.ที่ 6% และ 8.5% แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม