WHASPCGจ่อขายหุ้นกู้2-4พันล.

WHA จ่อออกหุ้นกู้ 2,000 ล้านบาท ฟิทช์แจกเครดิต A(tha) ด้าน SPCG ได้ฤกษ์ขายหุ้นกู้ 4,000 ล้านบาท

บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศจัดอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว หุ้นกู้ไม่มีประกันและไม่ด้อยสิทธิ จำนวนเงินรวมไม่เกิน 2,000 ล้านบาท ของ บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น (WHA) ที่ “A(tha)” แนวโน้มเครดิตมีเสถียรภาพ ซึ่งหุ้นกู้ชุดนี้จะครบกำหนด ชำระในปี 2560 และปี 2562 บริษัทจะนำเงินที่ได้รับจากการออกหุ้นกู้ดังกล่าวไปใช้ในการขยายธุรกิจ

ทั้งนี้ เนื่องจากเงินกู้ยืมสำหรับโครงการในอนาคตที่ได้รับอนุมัติจากธนาคารหลักของ WHA เป็นเงินกู้ยืมแบบไม่มีหลักประกัน และมีเงื่อนไขว่า WHA จะต้องไม่นำกิจการหรือทรัพย์สินใดๆ ของบริษัท ทั้งในปัจจุบันและอนาคตไปเป็นหลักประกันเพิ่มเติมแก่หนี้สินใดๆ

ณ สิ้นเดือน มี.ค. 2557 หนี้สินที่มีหลักประกันของ WHA มีสัดส่วน 40% ของหนี้สินรวมของบริษัท อัตราส่วนหนี้สินที่มีหลักประกันต่อกำไรจากการดำเนินงานก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ของ WHA ได้ลดลงมาอยู่ที่ 1.1 เท่า ณ สิ้นปี 2556 จากระดับ 8.4 เท่า ณ สิ้นปี 2555

สำหรับปัจจัยที่มีผลต่ออันดับเครดิต ภาระหนี้สินที่คาดว่าจะสูงขึ้นจากแผนการลงทุนที่สูงต่อเนื่อง ในช่วง 23 ปีข้างหน้า ซึ่งคาดว่าระดับหนี้สินสุทธิของบริษัทจะเพิ่มสูงขึ้นเกินกว่า 8,000 ล้านบาท ในปี 2558 จาก 4,900 ล้านบาท สิ้นปี 2556

ฟิทช์ คาดว่า รายได้ค่าเช่าและค่าบริการของ WHA จะเติบโตขึ้นจนสูงกว่าระดับ 1 ,000 ล้านบาทได้ภายในปี 2558 และมีส่วนแบ่งกำไรในสัดส่วนเกินกว่า 40% ของ EBITDA รวมของบริษัท จากประมาณ 500 ล้านบาท ด้วยส่วนแบ่งกำไรน้อยกว่า 20% ในปี 2556 เนื่องจากอัตราเช่าพื้นที่ที่สูงและความต้องการที่แกร่ง

อย่างไรก็ตาม หากการชะลอตัวของภาวะเศรษฐกิจไทยมีการยืดเยื้อออกไป อาจส่งผลกระทบต่อแผนการขยายธุรกิจและอัตราการเติบโตของรายได้ค่าเช่าและค่าบริการของบริษัทได้ในระยะยาว รวมถึงแผนการขายทรัพย์สินเพื่อการลงทุนให้แก่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ด้วย

ด้านบริษัท เอสพีซีจี (SPCG) ได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูล (ไฟลิ่ง) ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อการเสนอขายหุ้นกู้ของบริษัท มูลค่าไม่เกิน 4,000 ล้านบาท อายุ 5 ปี 1 เดือน ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 30 มิ.ย. 2562 โดยมีบริษัท โซล่า เพาเวอร์ เป็นผู้ค้ำประกัน

ทั้งนี้ จำนวนหุ้นกู้ที่เสนอขาย 3,500 ล้านบาท และเป็นหุ้นกู้สำรองสำหรับเสนอขายเพิ่มเติมอีกจำนวนไม่เกิน 500 ล้านบาท โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.55% ต่อปี บริษัทเสนอขายต่อผู้ลงทุนทั่วไปและผู้ลงทุนสถาบัน โดยเปิดจองซื้อวันที่ 2629 พ.ค. 2557

ราคาหุ้น WHA ปิดที่ 27.75 บาท ลดลง 0.25 บาท หรือ 0.91% และ SPCG ปิดีท่ี่ 22.10 บาท ลดลง 0.10 บาท หรือ 0.45%