ทองคำ VS ยูเครน

จากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในระดับโลกที่เกิดขึ้นในประเทศยูเครนทางตอนใต้ของรัสเซีย อันก่อให้เกิดความไม่สงบภายในประเทศในเชิงการแบ่งแยกดินแดน จนกระทั่งเริ่มจากการเข้ายึดตึกและสถานที่ต่างๆ ของรัฐบาล และเริ่มมีการใช้กำลังในการตอบโต้ออกมาบ้างจากรัฐบาลยูเครน

ทางรัสเซียเองก็ได้สิทธิครอบครองพื้นที่ไครเมียไป แต่ก็ยังหวังอยากที่จะได้พื้นที่ส่วนอื่นเพิ่ม โดยมีการยกกองทัพเข้าไปประชิดในแถบชายแดนยูเครนและมีการส่งกำลังบำรุงให้บ้าง ประเด็นพวกนี้ก็สร้างความตึงเครียดในระดับโลก และส่งผลมาถึงตลาดทองคำที่รวมไปถึงตลาดที่เป็นโลหะมีค่าและน้ำมัน

ผลกระทบจากนี้เป็นผล Geopolitical Risk ไม่ใช่เป็นสภาวะปกติ หรือไม่ใช่เป็นปัจจัยพื้นฐานตามภาวะปกติ ดังนั้น MTS Gold ก็จะอธิบายให้ท่านเข้าใจถึงตัวแปรอีกหนึ่งตัวที่มากระทบต่อตลาดทองคำในเวลานี้ จะเห็นได้ว่าปัญหาชายแดนภาคใต้ของไทยตามจริงก็มีลักษณะคล้ายๆ กันกับสถานการณ์ที่เกิดขึ้นในยูเครน และเป็นปัญหาที่เรื้อรัง แต่ปรากฏว่าความไม่สงบที่เกิดขึ้นในประเทศไทยนั้นไม่ได้กระทบต่อเศรษฐกิจระดับโลก

ในขณะที่ยูเครนไปกระทบกับเศรษฐกิจระดับโลก เนื่องจากพื้นที่ของยูเครนนั้นได้มีการวางท่อก๊าซที่ผ่านต่อไปยังหลายประเทศ รวมทั้งพื้นที่ของยูเครนยังติดกับคาบสมุทรไครเมียอันเป็นส่วนหนึ่งของการส่งน้ำมันดิบติดอันดับตลาดโลก ดังนั้น ผลตรงนี้จึงมีผลกระทบต่อตลาดโลหะมีค่าและตลาดน้ำมัน

ในขณะที่ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นระหว่างยูเครนและรัสเซียกลับไม่มีผลใดๆ กับตลาดทุนมากนัก ดังจะเห็นได้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐและตลาดหุ้นยุโรปเองกลับมีการเปลี่ยนแปลงในดัชนีน้อยมาก จึงกล่าวได้ว่า ปัจจัยที่เกิดขึ้นน่าจะเป็นผลกระทบในระยะสั้นเฉพาะกลุ่มเท่านั้น ดังนั้น ภาพการวิเคราะห์ของ MTS Gold จึงยังมองภาพรวมตลาดทองคำเป็นทิศทางขาลง

สำหรับสถานการณ์ยูเครนและรัสเซียก็ถือเป็นเรื่องที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ข่าวยูเครนก็จะมีผลกระทบออกมาเป็นช่วงๆ เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานได้เปลี่ยนแปลงไป ก็คือ เศรษฐกิจสหรัฐที่ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่าที่คาดไว้ถึง 2.88 แสนตำแหน่ง รวมทั้งเป้าหมายของ Unemployment Rate จากที่ประธานเฟดคนก่อนได้ให้ความเห็นว่า ควรจะลดลงต่ำกว่าระดับ 6.5% แต่สำหรับเมื่อคืนนี้ตัวเลข Unemployment Rate ได้ออกมาลดลงเหนือความคาดหมายที่ระดับ 6.3% ที่ดีและเป็นผลเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ ทั้งหมดทั้งหลายเป็นปัจจัยที่สำคัญและมีผลกระทบต่อราคาทองคำในทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่อง

โดยที่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดี บารัก โอบามา ร่วมกับนายกรัฐมนตรีเยอรมนี อังเกลา แมร์เกิล ทั้งสองประเทศจะให้ความร่วมมือกันที่จะเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรทางการค้าต่อรัสเซียในระดับที่สูงขึ้น โดยที่ยังไม่มีการพูดถึงเรื่องการเกิดสงคราม หรือการที่จะห้ามปรามรัสเซียโดยใช้กำลังอาวุธ ดังนั้น จึงคาดว่าจะเป็นมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจเป็นหลักเท่านั้น และน่าจะส่งผลต่อระบบเศรษฐกิจและทองคำเป็นช่วงๆ และระยะสั้นตามเนื้อข่าวอันจะเห็นได้ว่า ผลที่กระทบต่อทองคำในคืนวันศุกร์ดังที่เห็นกับการที่ตลาดปรับตัวลดลงมาต่อเนื่องจนลงมาที่ระดับ 1,278 เหรียญสหรัฐ เพียงระยะเวลาสั้นๆ และดีดกลับขึ้นมาแล้วก็กลับมายืนอยู่เหนือระดับ 1,300 เหรียญสหรัฐ ได้อีกครั้ง วิเคราะห์ในเชิงประเด็นข่าว MTS Gold ยังวิเคราะห์ว่าน่าจะเป็นเพียงผลกระทบระยะสั้นต่อตลาดเท่านั้น เนื่องจากไม่มีภาวะสงครามและเป็นการต่อสู้กันเพียงภายในประเทศเท่านั้น

วิเคราะห์ราคาทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิคจะเห็นความผันผวนในระยะสั้นในกราฟระยะสั้นโดยที่ราคาผันผวนอยู่ในกรอบของ 1,278-1,305 เหรียญสหรัฐ โดยที่มีแนวรับและแนวต้านในกรอบดังกล่าวข้างต้น จึงถือได้ว่า ระดับ 1,303 เหรียญสหรัฐ เป็นแนวต้านที่สำคัญ และ 1,278 เหรียญสหรัฐ ก็เป็นแนวรับที่สำคัญเช่นเดียวกัน

กลยุทธ์การลงทุน

ในขณะนี้จึงเป็นลักษณะให้ติดตามข่าวอย่างใกล้ชิดและรอดูความชัดเจนของการเคลื่อนตัวของราคาทองคำมากกว่า การที่จะติดตามในทุกวินาทีของราคานั้นคงจะเป็นไปได้ยากมาก จึงยังคงแนะนำให้ใช้กลยุทธ์แนวโน้มขาลงมากกว่า กลยุทธ์หลักของการลงทุนยังคงเป็นการลงทุนในทิศทางขาลงทั้งในระยะกลางและระยะยาว ซึ่งนักลงทุนคงจะต้องปรับพอร์ตการลงทุนและทำกำไรในช่วงระยะสั้นๆ ตามความผันผวนของราคา รวมทั้งมีระดับ Stop Loss เท่าที่จำเป็นเอาไว้อยู่ตลอดเวลา