กลต.แก้เกณฑ์ที่ปรึกษาตั้งกองREIT

ก.ล.ต.รุกแก้เกณฑ์ที่ปรึกษา ต้องเป็นอิสระจากผู้ออก ขายทรัพย์เข้ากองทุน REITอินฟราฯ

รายงานข่าวจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า สำนักงาน ก.ล.ต.อยู่ระหว่างการรับฟังความคิดเห็นเพื่อปรับปรุงหลักเกณฑ์ การให้ความเห็นชอบที่ปรึกษาทางการเงิน (FA) ให้ชัดเจน และส่งเสริมความเป็นอิสระของ FA ในการปฏิบัติหน้าที่ให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น

ทั้งนี้ หลักการที่จะปรับปรุงครั้งนี้กำหนดให้ FA ขาดความเป็นอิสระ หาก FA หรือธนาคารพาณิชย์ที่เป็นบริษัทในกลุ่มเดียวกันให้กู้ยืมแก่ผู้ที่ออกและเสนอขายหลักทรัพย์ หรือสปอนเซอร์ ซึ่งเป็นผู้จำหน่ายทรัพย์สินเข้ากอง REIT หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (กองทุนอินฟราสตรักเจอร์) เกินสัดส่วนที่กำหนดด้วยเป็นผลให้ไม่สามารถเป็น FA ในการเสนอขายหลักทรัพย์ของผู้ออกหรือการตั้งกอง REIT หรือกองทุนอินฟราของสปอนเซอร์ดังกล่าวได้

นอกจากนี้ ได้ผ่อนคลายให้ FA ในกรณีที่พนักงานในสายวาณิชธนกิจของ FA ถือหุ้นหรือเป็นกรรมการในบริษัทผู้ออก หรือสปอนเซอร์ หากมิได้เป็นระดับผู้บริหารของ FA และไม่ได้อยู่ในทีมที่รับผิดชอบการเตรียมข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ของผู้ออกหรือการตั้งกองทุน REIT หรือกองทุนอินฟรานั้นโดยตรง ให้ FA รับงานของผู้ออก หรือสปอนเซอร์ได้ ในการนี้ ก.ล.ต.ได้เผยแพร่เอกสารรับฟังความคิดเห็นในเรื่องดังกล่าวไว้ที่เว็บไซต์ ก.ล.ต. (www.sec.or.th) จนถึงวันที่ 8 พ.ค. 2557

นอกจากนี้ ก.ล.ต.อยู่ระหว่างปรับปรุงหลักเกณฑ์การออก และเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพต่อผู้ลงทุนในต่างประเทศให้มีประสิทธิภาพและรัดกุมขึ้น เพื่อให้การเปิดเผยข้อมูลของบริษัทต่อผู้ถือหุ้นถูกต้อง ชัดเจน และเพียงพอต่อการตัดสินใจของผู้ลงทุน

ทั้งนี้หลักเกณฑ์ที่เสนอปรับปรุง จะกำหนดให้มีที่ปรึกษาทางการเงิน ที่ ก.ล.ต.เห็นชอบร่วมจัดทำคำขออนุญาตเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพ แต่ถ้าผู้ออกเป็นสถาบันการเงินและเป็น FA ที่ ก.ล.ต.เห็นชอบอยู่แล้วจะยกเว้นไม่ต้องตั้ง FA

นอกจากนี้ กำหนดข้อมูลที่ต้องเปิดเผยในหนังสือนัดประชุมผู้ถือหุ้นให้ชัดเจนขึ้น โดยให้แสดงจำนวนหุ้นที่ต้องออกเพื่อรองรับการแปลงสภาพของหุ้นกู้ทั้งหมดที่เสนอขาย สมมติฐานที่ใช้ในการกำหนด

ราคาแปลงสภาพที่เป็นสูตรอ้างอิงราคาหุ้นในอนาคต รวมทั้งความเห็นคณะกรรมการบริษัทเกี่ยวกับความสมเหตุสมผลของสมมติฐาน และผลกระทบต่อผู้ถือหุ้น หากมีผู้ใช้สิทธิแปลงสภาพทั้งหมด (Worst Case Scenario)

นอกจากนี้ ได้กำหนดเวลาการพิจารณาคำขออนุญาตของ ก.ล.ต. เป็นภายใน 7 วันทำการนับจากได้รับเอกสารครบถ้วน เพื่อให้สอดคล้องกับความละเอียดและซับซ้อนของข้อมูลที่ต้องพิจารณา

“ก.ล.ต.ได้เผยแพร่เอกสารรับฟังความคิดเห็นในเรื่องดังกล่าวไว้ที่เว็บไซต์ ก.ล.ต. (www.sec.or.th) จึงขอเชิญผู้ที่เกี่ยวข้องและผู้สนใจร่วมแสดงความคิดเห็นได้ที่เว็บไซต์ หรือโทรสาร 02-263-6502 หรือทาง email ที่ [email protected] จนถึงวันที่ 8 พ.ค. 2557”