ทำจุดสูงสุด

สัปดาห์นี้คอลัมน์นัดพบ TFEX ขออัพเดทข้อมูลเกี่ยวกับบริการดอลลาร์ล่วงหน้าแลกดอลลาร์จริงที่ธนาคารกรุงไทย ซึ่งดีเดย์เริ่มให้แลกได้ตั้งแต่สัญญาเดือน มี.ค. 2557 นี้ เป็นต้นไป มาเล่าให้ผู้ที่สนใจฟังกันครับ

บริการใหม่ดอลลาร์ล่วงหน้าแลกดอลลาร์จริง เป็นความร่วมมือระหว่างธนาคารกรุงไทยและตลาด TFEX ที่เปิดโอกาสให้ผู้ที่ซื้อหรือขายสัญญา USD Futures หรือดอลลาร์ล่วงหน้า ที่มีความต้องการแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์จริง เช่น ผู้ส่งออก ผู้นำเข้า หรือผู้ที่มีรายจ่าย/รายได้เป็นเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา สามารถต่อยอดการบริหารความเสี่ยงได้ครับ

หลักการคือ หลังจากล็อกอัตราแลกเปลี่ยนผ่านตลาด TFEX แล้ว ในวันที่สัญญาดอลลาร์ล่วงหน้าครบกำหนดอายุ ผู้ลงทุนสามารถไปติดต่อไปทำธุรกรรมซื้อหรือขายเงินดอลลาร์ฯ ที่ธนาคารกรุงไทยได้ในอัตราพิเศษ โดยสัญญาแรกที่ผู้ลงทุนสามารถเริ่มใช้บริการแลกเงินได้ คือสัญญาเดือน มี.ค. 2557 (USDH14) ซึ่งจะครบกำหนดอายุในวันที่ 28 มี.ค. 2557

เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา ธนาคารกรุงไทยได้ประกาศค่าส่งมอบสำหรับสัญญา USDH14 ตามตารางที่ 1 ซึ่งค่าส่งมอบของการแลกเงินในแบบที่ต่างกัน ก็จะมีอัตราที่ต่างกัน เช่น หากแลกในลักษณะเงินโอน หรือฝากเข้าบัญชีฝากเงินตราต่างประเทศ จะมีค่าส่งมอบ หรือ Spread 7 สตางค์ จากราคาที่ใช้ชำระราคาครั้งสุดท้ายของสัญญา USD Futures ที่ครบกำหนดอายุ แต่ถ้าจะแลกเป็นธนบัตรก็สามารถทำได้เช่นกัน แต่จะมีค่าส่งมอบที่แตกต่างกันไปตามขนาดของธนบัตร

ลองมาดูตัวอย่างกันนะครับ สมมติว่า นาย ก. วางแผนจะไปเที่ยวต่างประเทศในช่วงเดือน เม.ย. และต้องการใช้เงินประมาณ 10,000 ดอลลาร์ จึงซื้อ USDH14 ที่ราคา 32.40 บาทต่อดอลลาร์ฯ จำนวน 10 สัญญา (1 สัญญาเทียบเท่าอัตราแลกเปลี่ยน 1,000 ดอลลาร์) เพื่อล็อกค่าเงินเป็นไว้ โดยวางเงินหลักประกันเท่ากับ 7,600 บาท (เงินประกันขั้นต้น 760 บาทต่อสัญญา x 10 สัญญา) หรือประมาณ 2.34% ของมูลค่าทั้งหมด

โดยก่อนที่สัญญาจะครบกำหนดอายุ หากนาย ก. ได้แจ้งโบรกเกอร์ว่าต้องการแลกเงินดอลลาร์ฯ จริง โบรกเกอร์จะจัดส่งเอกสารให้กับนาย ก. ก่อนวันซื้อขายวันสุดท้าย เพื่อให้นาย ก. นำไปแนบรวมกับเอกสารอื่นๆ ที่ธนาคารกำหนดในการแลกเงิน

นาย ก. ต้องยื่นเอกสารสำหรับทำธุรกรรมกับธนาคารกรุงไทยในช่วงเช้าก่อนเวลา 10.30 น. ของวันที่ 28 มี.ค. 2557 โดยหากในวันดังกล่าว ตลาด TFEX ประกาศราคาที่ใช้ชำระราคาครั้งสุดท้ายของ USDH14 ที่ 32.71 บาท นาย ก. สามารถแลกเงินเพื่อฝากเข้าบัญชี FCD ด้วยอัตราเท่ากับ 32.78 (32.71 + 0.07) ที่ 10,000 ดอลลาร์ และจะต้องเตรียมเงินบาทไว้แลกเงินดอลลาร์ฯ เท่ากับ 327,800 บาท (32.78 x 10,000)

ในเวลาเดียวกันสัญญา USD Futures ที่ครบกำหนดอายุ ก็จะมีการคำนวณกำไรขาดทุนโดยเทียบราคาซื้อกับราคาที่ใช้ชำระราคา ซึ่งนาย ก. จะได้รับกำไรจากสัญญา USDH14 จำนวน 10 สัญญา เท่ากับ 3,100 บาท [(32.71 – 32.40) x 1,000 x 10 สัญญา] ดังนั้นสุทธิแล้ว นาย ก. ก็จะใช้เงินทั้งหมดในการแลกเงิน 10,000 ดอลลาร์ เท่ากับ 324,700 บาท (327,800 – 3,100) หรือคิดเป็น 32.47 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับราคาซื้อ USD Futures + ค่าส่งมอบ ที่นาย ก. ทราบตั้งแต่ตอนที่ซื้อสัญญาและทราบค่าส่งมอบของเดือนนั้นๆ

สำหรับกรณีของผู้ที่ต้องการขายดอลลาร์ล่วงหน้าผ่าน USD Futures และไปใช้บริการแลกเงินดอลลาร์จริงที่ธนาคารกรุงไทยก็สามารถรับทราบค่าเงินได้ที่จะได้รับทันทีเช่นกัน โดยเท่ากับราคาขาย USD Futures – 0.07 บาท

อย่างไรก็ตาม ค่าส่งมอบในแต่ละเดือนอาจจะแตกต่างกัน โดยธนาคารกรุงไทยจะประกาศค่าส่งมอบของสัญญาที่จะครบกำหนดอายุในเดือนนั้นตั้งแต่สัปดาห์แรกของเดือน

บริการแลกเงินดอลลาร์จริงที่ธนาคารกรุงไทยเป็นบริการส่วนเพิ่มจากการซื้อขาย USD Futures

ดังนั้น ผู้ลงทุนจะยังคงต้องมีการวางหลักประกันก่อนการซื้อขายเช่นเดิม และได้รับเงินตามส่วนกำไรหรือขาดทุนเช่นเดิม ผู้ที่ต้องการแลกเงินที่ธนาคารก็ต้องเตรียมเงินบาทไปซื้อ หรือเงินดอลลาร์ไปขายตามจำนวนที่ต้องการทำธุรกรรมกับธนาคารส่วนต่างหาก ไม่มีการหักจากบัญชีเงินหลักประกันหรือปิดจำนวนสัญญา USD Futures แต่อย่างใด

ท่านสามารถดูรายละเอียดค่าส่งมอบ และสาขาธนาคารกรุงไทยที่ให้บริการได้เพิ่มเติมที่ http://www.tfex.co.th/th/products/usdexchangeservice.html นะครับ