ซีไอเอ็มบีลุยสหรัฐ-ญี่ปุ่น

พอร์ตไร้ลงทุนประเทศตลาดเกิดใหม่กอดเงินสดไว้รอคลื่นสงบช้อนหุ้นไทย

บลจ.ซีไอเอ็มบีตั้งกองทุนลงทุนเศรษฐกิจฟื้น พอร์ตไร้ตลาดเกิดใหม่ จับตา 1-2 เดือน อาร์เจนตินาป่วน

นายเจษฎา สุขทิศ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนซีไอเอ็มบีพรินซิเพิล เปิดเผยว่า แผนการ ออกกองทุนใหม่ในปีนี้จะให้ความสำคัญในการออกไปลงทุนต่างประเทศ แต่เน้นการเข้าลงทุนในประเทศใหญ่ เศรษฐกิจที่กำลังฟื้นตัว เช่น ญี่ปุ่น สหรัฐ และยุโรป ซึ่งยังคงดอกเบี้ยต่ำไว้เป็นเครื่องมือดูแลเศรษฐกิจ

ปัจจุบันพอร์ตการลงทุนของบริษัทไม่มีการเข้าไปลงทุนในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ ได้แก่ อาร์เจนตินา ตุรกี แอฟริกาใต้ และอเมริกาใต้ ซึ่งกำลังประสบปัญหาอย่างหนักมาตั้งแต่ช่วงปลายปี 2556 ส่งผลให้เงินลงทุนต่างชาติไหลออกและค่าเงินเปโซอ่อนค่าลงหนักถึง 30% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สร้างความผันผวนในตลาดเงินและตลาดทุนทั่วโลก เช่นเดียวกับในเอเชียที่กำลังประสบปัญหาดังกล่าวคือประเทศอินโดนีเซียและอินเดีย

ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ปัญหาของประเทศเกิดใหม่รวมถึงผลกระทบจากการเริ่มลดขนาดคิวอี ส่งผลให้เงินทุนจะเริ่มไหลจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่กลับประเทศกำลังพัฒนา ซึ่งจะเห็นความชัดเจนของปัญหาว่าจำเป็นต้องได้รับความช่วยเหลือจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) หรือไม่ ดังนั้น จึงแนะนำให้นักลงทุนที่สนใจชะลอการลงทุนในประเทศเหล่านั้นก่อน

“ปัญหาของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ อาจจะทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐ ญี่ปุ่น ที่ปรับตัวขึ้นแรงถึงเวลาพักฐานบ้าง จึงเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนเพราะเศรษฐกิจโลกยังอยู่ในช่วงการฟื้นตัว ส่วนตลาดหุ้นไทยจะมีความผันผวนได้ หากปัญหามีพัฒนาการเพิ่มขึ้นมีความเสี่ยงที่จะร่วงต่ำกว่า 1,200 จุดได้เล็กน้อย ระดับ 1,200 จุด เป็นจังหวะน่าสนใจเข้าลงทุน เพราะถ้าปัญหาการเมืองคลี่คลายจะสามารถดีดขึ้นไปที่ระดับ 1,500 จุดได้” นายเจษฎา กล่าว

สำหรับพอร์ตลงทุนหุ้นของบริษัทตั้งแต่ช่วงปลายปีจนถึงตอนนี้ถือเงินสดมากขึ้น เพราะมองว่าปัญหาการเมืองยังคงยืดเยื้อ เศรษฐกิจมีโอกาสขยายตัวลดลงและผลกระทบจากความกังวลปัญหาประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ ส่วนด้านกำไร ต่อหุ้นของบริษัทจดทะเบียนปีนี้ บริษัทคาดไว้ที่ 10% ขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดไว้เดิมที่ 12-13% ก็น่าจะลดลงอีกหลังจากเห็นกำไรงวดไตรมาส 4 ปีที่ผ่านมา

นายจุมพล สายมาลา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.ซีไอเอ็มบีพรินซิเพิล เปิดเผยว่า ในปีนี้จะเน้นการออกกองทุนในต่างประเทศมากขึ้น โดยกองทุนที่ลงทุนในตลาดญี่ปุ่นและยังมีแผนกองทุนที่ลงทุนในกลุ่มประเทศอื่นๆ เพื่อกระจายการลงทุน

ทั้งนี้ จะเน้นออกกองทุนที่ลงทุนตราสารหนี้ที่มีอายุ 36 เดือน หรือลงทุนตราสารตลาดเงินเพื่อตอบความต้องการของนักลงทุน เนื่องจากในระยะสั้นจะมี ความต้องการลงทุนในหุ้นไทยหรือสินทรัพย์เสี่ยงลดลง แต่จะมีความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงต่างประเทศมากขึ้น เพื่อต้องการผลตอบแทนในระยะยาว

สำหรับเป้าหมายของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ของธุรกิจกองทุนรวมปีนี้วางไว้อยู่ที่ 5 หมื่นล้านบาท จากปัจจุบันอยู่ที่ 2.5 หมื่นล้านบาท ถือเป็นอัตราการเติบโตที่ดีจากแผนความร่วมมือการขายผ่านช่องธนาคารซีไอเอ็มบีไทย ซึ่งมีแผนเชิงรุกลูกค้ารายย่อยในด้านผลิตภัณฑ์การลงทุน และจากภาวะเศรษฐกิจในประเทศที่ชะลอตัวส่งผลการปล่อยสินเชื่อไม่เติบโตได้สูงเท่าในปีที่ผ่าน ทำให้การแข่งขันเพื่อระดมเงินฝากลดลงตามไปด้วย ส่งผลให้ภาพรวมธนาคารพาณิชย์จะเน้นการขายกองทุนรวมมากขึ้น และบริษัทยังมีแผนเพิ่มช่องทางตัวแทนขายอื่นๆ เพิ่มด้วย

นอกจากนี้ ในไตรมาส 2 นี้มีแผนที่จัดตั้งและเสนอขายกองทุนทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จำนวน 2 กองทุน มูลค่ารวมประมาณ 4,000-5,000 ล้านบาท