ปตท.ทิ้งสตาร์36%

ยกล็อตขายไอพีโอหมดไตรมาส2ปีหน้าชงกระทรวงพลังงานแก้ปมโรงกลั่น

ไตรมาส 4 เสนอกระทรวงพลังงานแก้สัญญาเปิดทาง PTT ทิ้งหุ้น SPRC 36% ทำไอพีโอไตรมาส 2 ปีหน้า

แหล่งข่าวจากบริษัท ปตท. (PTT) ในฐานะผู้ถือหุ้นโรงกลั่นน้ำมัน บริษัท สตาร์ปิโตรเลียม รีไฟน์นิ่ง (SPRC) เปิดเผยว่า ในไตรมาส 4 นี้ คณะทำงานกำกับและติดตามการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยของ SPRC เตรียมเสนอที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.) กระทรวงพลังงาน เพื่อให้พิจารณาแก้ไขบางประเด็นของสัญญาอนุญาตผู้ประกอบกิจการธุรกิจโรงกลั่นน้ำมันที่กำหนดให้โรงกลั่นในประเทศไทยต้องเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อภาวะเหมาะสม เพื่ออนุญาตให้ ปตท.สามารถขายหุ้นที่ถืออยู่สัดส่วน 36% ใน SPRC ขายออกมาทั้งหมด เพื่อจัดสรรเสนอขายหุ้นให้กับประชาชนทั่วไป (ไอพีโอ)

สาเหตุที่ต้องการแก้เงื่อนไขสัญญาดังกล่าว เนื่องจาก ปตท.ได้เปลี่ยนนโยบายการถือหุ้นใน SPRC โดยต้องการนำหุ้นที่ถืออยู่ทั้งหมดออกมาขายทั้งจำนวน ทำให้บริษัทไม่ต้องมีการออกหุ้นเพิ่มทุนใหม่ เพราะ ปตท.เห็นว่าการถือหุ้นที่ลดลงหลังไอพีโอตามสัญญาเดิมเป็นสัดส่วนที่ต่ำ จึงไม่มีอำนาจในการบริหารจัดการ และไม่ต้องการมีภาพลักษณ์ผูกขาดในธุรกิจโรงกลั่นน้ำมัน

อย่างไรก็ดี ตามสัญญาใหม่ที่มีการแก้ไขนี้หลังไอพีโอกลุ่มเชฟรอนจะยังคงถือหุ้นในสัดส่วนที่ใกล้เคียงกับปัจจุบันที่ประมาณ 64%

ทั้งนี้ สัญญาดังกล่าวเปลี่ยนจากเดิมที่สัญญากำหนดไว้ว่าจะมีการออกหุ้นเพิ่มทุนใหม่ เพื่อกระจายให้กับประชาชนทั่วไปไม่น้อยกว่า 25% ของทุนจดทะเบียนที่ชำระแล้ว โดยกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิมทั้งสองฝ่ายจะลดสัดส่วนการถือหุ้น (ไดลูชัน) โดยกลุ่มเชฟรอนจะลดลงเหลือ 45% และ ปตท.ลดลงเหลือ 25%

นอกจากนี้ ภายหลังจากได้รับอนุมัติจาก กพช. เตรียมที่จะเสนอต่อคณะรัฐมนตรี (ครม.) เพื่อขอความเห็นชอบต่อไป จากนั้นเตรียมที่จะยื่นแบบแสดงรายการข้อมูล (ไฟลิ่ง) ให้ทันภายในปีนี้ โดยมีแผนที่จะเปิดเสนอขายไอพีโอและนำหุ้น SPRC เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ภายในไตรมาส 2 ของปีหน้า

“ประเด็นทางธุรกิจและไดลูชันของสัดส่วนหุ้น SPRC ระหว่าง เชฟรอน กับ ปตท. ตอนนี้ได้ข้อสรุปแล้ว โดย ปตท.เปลี่ยนนโยบายว่าจะขายหุ้นที่ถืออยู่ออกทั้งหมด 36% เพื่อทำไอพีโอ ซึ่งจะเสนอบอร์ด กพช.ในการประชุมครั้งต่อไปภายในไตรมาส 4 นี้ ตามแผนต้องการจะเข้าตลาดหุ้นในไตรมาส 2 ปีหน้า มั่นใจว่าจะไม่มีการเลื่อนอีก เพราะกรอบเวลานี้เลื่อนจากแผนเดิมที่จะเข้าตลาดปีนี้เพราะทำเรื่องแก้สัญญา และปัญหาต่างๆ ได้แก้หมดแล้ว ส่วนการขายหุ้นครั้งนี้ ปตท.จะมีกำไรเท่าไหร่ ตอนนี้ยังบอกไม่ได้ อยู่ที่ราคาและภาวะตลาดหุ้น” แหล่งข่าวเปิดเผย

ปตท.ได้ลงบัญชีการถือหุ้น 36% ใน SPRC ณ สิ้นเดือน มิ.ย. 2556 ตามวิธีราคาทุน มีมูลค่า 14,770.48 ล้านบาท และวิธีส่วนได้เสียมีมูลค่า 17,175.91 ล้านบาท และได้รับเงินปันผลงวด 6 เดือนปีนี้เท่ากับ 1,606.24 ล้านบาท ลดลงมากจากช่วงเดียวกันปีก่อนได้เงินปันผลถึง 6,057.67 ล้านบาท

สำหรับ ปตท. ถือหุ้นโรงกลั่นถึง 5 แห่ง จากทั้งหมด 6 แห่ง ยกเว้นโรงกลั่นเอสโซ่ จึงถูกโจมตีว่าผูกขาดธุรกิจการกลั่นน้ำมันในประเทศ

แหล่งข่าวเปิดเผยว่า SPRC ได้แต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงิน 6 ราย แบ่งเป็นที่ปรึกษาทางการเงินไทย 4 ราย คือ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ฟินันซ่า บล.ภัทร ธนาคารไทยพาณิชย์ และธนาคารกรุงเทพ ด้านที่ปรึกษาทางการเงินต่างประเทศมี 2 ราย คือ บริษัท เจ.พี. มอร์แกน และบริษัท เมอร์ลิน ลินช์

น.ส.ปวีณา ศรีโพธิ์ทอง ผู้ช่วยผู้จัดการ หัวหน้ากลุ่มงานผู้ออกหลักทรัพย์และบริษัทจดทะเบียน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) กล่าวว่า หลังจากที่ได้ทำงานร่วม ปตท. ดีลการนำเข้า SPRC เข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาดมีพัฒนาการเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง โดยขณะนี้ได้มีการแก้ไขประเด็นที่มีอุปสรรคได้ทั้งหมดแล้ว จึงคาดว่า SPRC จะสามารถเข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ในปีหน้า