ญี่ปุ่นจี้แบงก์ให้เอสเอ็มอีกู้

ยอมรับความเสี่ยงเพิ่มหนุนธุรกิจเติบโตแนะแบงก์เล็กทิ้งบอนด์อัดสินเชื่อเพิ่ม

ญี่ปุ่นสั่งแบงก์ปล่อยกู้เอสเอ็มอีเพิ่ม ลั่นต้องยอมรับความเสี่ยง แลกเศรษฐกิจฟื้น

องค์กรกำกับดูแลสถาบันการเงิน (เอฟเอสเอ) ของญี่ปุ่น ออกโรงเรียกร้องให้ภาคธนาคารในประเทศเพิ่มปริมาณการปล่อยสินเชื่อให้กับรายย่อย ซึ่งหมายรวมถึงวิสาหกิจขนาดกลางและย่อม (เอสเอ็มอี) มากขึ้น ตามแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจประเทศให้หลุดพ้นจากภาวะเงินฝืดของนายกรัฐมนตรีชินโสะ อาเบะ

“หนึ่งในเป้าหมายสำคัญของสถาบันการเงินในปัจจุบัน คือการหันมายอมรับความเสี่ยงมากขึ้น ด้วยการปล่อยกู้ให้กับเอสเอ็มอี ซึ่งเป็นกลไกขับเคลื่อนเศรษฐกิจสำคัญ เพื่อทำให้เศรษฐกิจสามารถฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่อง” รายงานแนะแนวทางการบริหารนโยบายการเงินประจำปีของเอฟเอสเอ ระบุ

ทั้งนี้ ก่อนหน้านี้บรรดาสถาบันการเงินของญี่ปุ่น ดำเนินการปล่อยสินเชื่ออยู่ในวงจำกัดแค่บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น เนื่องจากยังคงกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้เสียที่อาจจะเกิดขึ้นจากการปล่อยสินเชื่อแก่รายย่อย และอาจกระตุ้นให้เกิดภาวะฟองสบู่สินทรัพย์ซ้ำรอยกับเมื่อปี 2533

นอกจากนี้ แม้ว่าจะมีการจัดตั้งธนาคารชินคินแบงก์ ซึ่งกฎหมายกำหนดให้ปล่อยสินเชื่อแก่รายย่อยและเอสเอ็มอีเท่านั้น ทว่ากฎหมายนี้บังคับให้ธนาคารชินคินแบงก์ดำเนินการปล่อยกู้แก่ธุรกิจที่มีสัดส่วนพนักงานไม่เกิน 300 คน และต้องเป็นธุรกิจที่อยู่ในพื้นที่เท่านั้น

ข้อบังคับที่เข้มงวดเหล่านี้ ส่งผลให้ยอดการขอสินเชื่อจากเอสเอ็มอีมีน้อยกว่าคาด โดยอัตราการปล่อยกู้มีเพียง 1 ใน 5 ของยอดเงินฝาก 4 แสนล้านเยนเท่านั้น เป็นเหตุให้ธนาคารเหล่านี้ต้องนำเงินฝากส่วนใหญ่ไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลมากกว่าการปล่อยสินเชื่อแก่รายย่อย เนื่องจากได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่า เห็นได้จากสัดส่วนการถือครองพันธบัตรรัฐบาลมูลค่าสูงถึง 2.8 ล้านล้านเยน ขณะที่มีหุ้นกู้ถึง 8.85 ล้านล้านเยน

มัสสะโตชิ มาสึดะ ประธานธนาคารวะกานาอิ ชินคิน มองว่าการถือครองพันธบัตรของชินคินแบงก์ กระทบต่อแหล่งเงินทุนของเอสเอ็มอี และทำให้ธนาคารเผชิญความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เนื่องจากปัจจุบันตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นมีความผันผวนมากขึ้น ภายหลังจากอัตราผลตอบแทนปรับตัวเพิ่มขึ้นสวนทางกับมูลค่าของพันธบัตร ซึ่งจะทำให้ธนาคารเผชิญกับภาวะขาดทุนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้