ไอพีโอเช็กอุณหภูมิการเมืองก่อนขาย

ภัทร ลั่นลูกค้าไอพีโอ 3-4 ดีล เดินหน้าขายตามแผน บัวหลวง หวั่นถูกอ้างเป็นเหตุเลื่อน CSS รอได้ขอดูก่อน

นายอนุวัฒน์ ร่วมสุข ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายตลาดตราสารทุน สายงานวาณิชธนกิจและตลาดตราสารทุน บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ภัทร เปิดเผยว่า ประเด็นการเมืองเริ่มมีสถานการณ์ที่สร้างความกังวลเพิ่มมากขึ้น แต่ยังให้น้ำหนักกับปัญหาเศรษฐกิจจีนมากกว่า ซึ่งหากเกิดวิกฤตขึ้นกังวลว่าจะมีความเสียหายมากกว่าวิกฤตซับไพรม์

ทั้งนี้ ปัจจุบันบริษัทมีงานเป็นที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อเสนอขายหลักทรัพย์ใหม่จำนวน 3-4 ดีล ประกอบด้วย ดีลขายหุ้นให้ประชาชนเป็นครั้งแรก (ไอพีโอ) กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน โดยขณะนี้ลูกค้าทั้งหมดยังคงแผนการเสนอขายตามกรอบเวลากำหนดไว้

“ลูกค้าส่วนใหญ่ต้องการระดมทุนผ่านตลาดทุนเพื่อเป็นแหล่งเงินใช้ขยายกิจการตามแผนที่วางไว้ โดยได้เตรียมความพร้อมด้านต่างๆ มาแล้วอย่างน้อยประมาณ 5-6 เดือน เช่น การปรับโครงสร้างภายในบริษัท เรื่องการตั้งราคาขายไอพีโอปกติต้องมีส่วนลดให้ประมาณ 10-15% เผื่อความเสี่ยง เพราะบริษัทนั้นอาจยังไม่เป็นที่รู้จัก รวมถึงเรื่องการเปิดเผยข้อมูลและการขึ้นลงของราคา ส่วนจะให้ส่วนลดมากกว่าปกติหรือไม่ ต้องดูหลายเรื่องรวมกัน ทั้งปัจจัยพื้นฐานธุรกิจ อีกทั้งยังนำไปเทียบกับกลุ่มหุ้นเดียวกันในตลาดไทยและเอเชีย และดูถึงวัฏจักรของเศรษฐกิจในช่วงนั้นๆ ว่ากระทบต่อบริษัทอย่างไร” นายอนุวัฒน์ กล่าว

นายพิเชษฐ สิทธิอำนวย กรรมการผู้อำนวยการ บล.บัวหลวง กล่าวว่า ประเด็นการเมืองยังมีความไม่แน่นอนและคาดเดาสถานการณ์ได้ยาก จึงอาจเป็นปัจจัยที่มีผลให้ลูกค้าชะลอแผนการขายหุ้น ปัจจุบันบริษัทเป็นที่ปรึกษาจำนวน 3 ดีล

อย่างไรก็ตาม ลูกค้าส่วนใหญ่ยังยืนยันตามแผนที่กำหนด ซึ่งทั้งหมดมีปัจจัยพื้นฐานที่ดีและได้วางแผนการใช้เงินไว้แล้ว ได้แก่ บริษัท พรานทะเล มาร์เก็ตติ้ง (PRAN) และบริษัท ไทยรีประกันชีวิต (THREL) ซึ่งมีแผนจะเสนอขายไอพีโอและเข้าจดทะเบียนในไตรมาส 3 นี้ ส่วนบริษัท การบินกรุงเทพ (BA) ยังอยู่ระหว่างการพิจารณาเวลาขาย

นายสมพงษ์ กังสวิวัฒน์ ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท คอมมิวนิเคชั่น แอนด์ ซิสเต็มส์ โซลูชั่น (css) กล่าวว่า บริษัทขอดูและประเมินสถานการณ์การเมืองก่อน ต้องยอมรับว่ามีน้ำหนักมากต่อการตัดสินใจขายห้น และมีผลกระทบต่อการทำธุรกิจในยุคม็อบสีเสื้อยอมรับว่าลำบากมาก

“หากสถานการณ์อ่อนไหวก็พร้อมที่จะเลื่อนการขายหุ้น บริษัทรอเวลาได้ ไม่อยากฝ่ากระแสเข้าไป” นายสมพงษ์ กล่าว

อย่างไรก็ดี หากไม่มีอะไรคาดว่าจะขายหุ้นไอพีโอในช่วงเดือน ส.ค.นี้ ซึ่งขณะนี้แบบไฟลิ่งที่จะเสนอขายหุ้นไอพีโอจำนวน 200 ล้านหุ้น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้เริ่มนับหนึ่งแล้ว