แนะจีนผ่อนกฎกู้เงินSME

เพิ่มจำนวน‘บริษัทปล่อยสินเชื่อขนาดเล็ก’เชื่อช่วยสกัดรายย่อยแห่กู้ธนาคารเงา

กูรูแนะจีนผ่อนกฎ “สถาบันปล่อยกู้ขนาดเล็ก” เปิดทางอัดสินเชื่อรายย่อยเพิ่ม สกัดกู้ธนาคารเงา

เดอะวอลสตรีท เจอร์นัล เปิดเผยรายงานกึ่งวิเคราะห์เกี่ยวกับภาวะสภาพคล่องตึงตัวในระบบการเงินของจีน ซึ่งกำลังส่งผลกระทบต่อการเข้าถึงสินเชื่อของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (เอสเอ็มอี) อย่างหนัก ว่าอาจสามารถแก้ไขได้ด้วยการผ่อนคลายกฎระเบียบและข้อจำกัดในการปล่อยสินเชื่อของบริษัทปล่อยกู้ขนาดเล็ก (เอสแอลซี) ซึ่งทำหน้าที่ปล่อยกู้ให้กับเอสเอ็มอีโดยตรง

ในปัจจุบันรัฐบาลยังคงจำกัดการออกใบอนุญาตแก่บริษัทปล่อยกู้ขนาดเล็ก ทำให้จำนวนของบริษัทดังกล่าวมีน้อยกว่าที่ควร ซึ่งสะท้อนถึงสัดส่วนการปล่อยกู้แก่เอสเอ็มอีที่มีจำนวนจำกัด

นอกจากนี้ บริษัทปล่อยกู้ขนาดเล็กยังไม่สามารถปรับเพิ่มทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ไม่สามารถตอบสนองความต้องการสินเชื่อของเอสเอ็มอีในประเทศที่เพิ่มสูงขึ้นได้

ทั้งนี้ เพดานการปล่อยกู้ของสถาบันเหล่านี้ ถูกจำกัดไว้ตามปริมาณของสินทรัพย์ของบริษัทเมื่อตอนจดทะเบียน บวกกับความสามารถของกู้ยืมจากธนาคารอีกอย่างน้อย 50% ของจำนวนสินทรัพย์ของบริษัท ดังนั้น หากบริษัทปล่อยกู้ขนาดเล็กมีสินทรัพย์เมื่อจดทะเบียนที่ 20 ล้านเหรียญสหรัฐ บริษัทแห่งนี้จะมีสัดส่วนการปล่อยกู้ได้ที่ 30 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเพดานดังกล่าวจะปรับขึ้นได้ต่อเมื่อมีการเพิ่มจำนวนสินทรัพย์เท่านั้น

จากผลการศึกษาของทางการจีน พบว่า บรรดาธุรกิจรายย่อยแดนมังกรกว่า 62% ไม่มีการทำธุรกรรมการเงินใดๆ กับธนาคาร เนื่องจากต่างประสบปัญหาการขอสินเชื่อจากภาคธนาคารในระบบ ส่งผลให้เอสเอ็มอีหันไปขอสินเชื่อในการดำเนินธุรกิจกับแหล่งเงินกู้อื่นๆ แทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการกู้เงินนอกระบบธนาคาร หรือธนาคารเงา ซึ่งหมายถึงบริษัททรัสต์ บริษัทลีสซิง โรงรับจำนำ

ความเคลื่อนไหวดังกล่าว ผลักดันให้เกิดปัญหาการขยายตัวของธนาคารเงาที่มักนำเงินไปลงทุนความเสี่ยงสูง จนอาจสร้างความเสี่ยงต่อระบบการเงินของจีนตามมาอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้