Venture Capital แหล่งทุนสำคัญสำหรับธุรกิจ

ธุรกิจเงินร่วมลงทุน หรือ Venture Capital (VC) คือธุรกิจที่มีการนำเงินเข้าไปร่วมทุนกับธุรกิจที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง และลักษณะการทำธุรกิจของ VC ก็เหมือนกับหน่วยธุรกิจที่ทำหน้าที่ลงทุน ซึ่งมีประเภทต่างๆ ซึ่งขอนำเสนอในบทความฉบับนี้เพื่อทำให้ผู้ประกอบการทั้งหลายที่กำลังมองหาแหล่งทุนมีความเข้าใจใน VC มากขึ้น

การจัดประเภท VC มีหลายวิธี ตั้งแต่การแบ่งตามขนาดของเงินทุน ที่มาของเงิน วัตถุประสงค์ นโยบายการลงทุนจนถึงแบ่งตามช่วงธุรกิจ ที่ VC เข้าไปลงทุน แต่ถ้าจะแบ่งตามความเกี่ยวข้องกับผู้ประกอบการ โดยทั่วไปมักแบ่งตามช่วงชีวิตของธุรกิจที่ VC เข้าไปลงทุน ดังนี้

Angel คือ เทวดาที่มาโปรดให้ผู้มีปัญหาขาดเงินสามารถสานฝันธุรกิจ ได้มีเงินทุนประเดิมสำหรับเริ่มทำธุรกิจขึ้นมาได้ มักเป็นทุนส่วนบุคคลหรือกลุ่มบุคคล มีนโยบายในการลงทุนหรือเริ่มต้น ในประเทศไทยยังไม่มีการจัดตั้ง Angel Fund หรือ Angel Investor ที่ชัดเจน

Venture Capital ในต่างประเทศมักจะเป็นการร่วมลงทุนในธุรกิจที่เพิ่งเริ่มต้นใหม่ๆ แต่มีศักยภาพที่จะเติบโตไปไกลได้ ควรมีขนาดใหญ่พอสมควร มองเห็นกำไรเป็นกอบเป็นกำหน่อย

Expansion Capital เงินประเภทนี้นิยมลงทุนในกิจการที่ลงหลักปักฐานเป็นเรื่องเป็นราวแล้ว มีผลประกอบการดีเป็นที่ประจักษ์ ต้องการขยายกิจการเพิ่มแต่ขาดเงินทุนที่จะเป็นเชื้อเพลิงผลักดันให้โตขึ้นอีกเร็วๆ

Mezzanine Capital ถือเป็นทุนที่เข้ามาเชื่อมต่อในช่วงที่กิจการใหญ่โตพอสมควรแล้วกับการเข้าเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เหมือนกับเป็นการสร้างความพร้อมก่อนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สมกับว่า “Mezzanine” ที่นำมาใช้ ซึ่งแปลว่า “ชั้นลอย” ที่อยู่ระหว่างกลางของชั้นล่างและชั้นบน

Distressed Investing คือ การลงทุนในรูปของเงินกู้หรือเงินทุนในธุรกิจที่มีปัญหาทางการเงิน เช่น เข้าไปซื้อในบริษัทที่ปัญหาแล้วเอามาแยกชิ้นส่วนขายทำกำไร คล้ายกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับบริษัทหลายแห่งในช่วงวิกฤตปี พ.ศ. 2540

Buyout เป็นการลงทุนไปซื้อกิจการที่มีอยู่แล้วมาทำต่อ โดยปกตินิยมซื้อกิจการที่มั่นคงแล้ว บางครั้งก็เอาทั้งเงินของตัวเองและเงินกู้ไปซื้อกิจการ

(จากหนังสือ: Venture Capital ธุรกิจเงินร่วมลงทุน)

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ร่วมกับสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย เชิญร่วมงานสัมมนาเรื่อง “เพิ่มพลังให้ธุรกิจ เพิ่มโอกาสโตให้ SMEs” วันที่ 30 พ.ค. 2556 เวลา 13.30-16.30 น. ณ หอประชุมศาสตราจารย์สังเวียน อินทรวิชัย ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย สนใจโทร. 02-345-1024 ด่วน!!!!