เทคโนโลยีสารสนเทศและการลงทุน

ปัจจุบันผมพบว่าความแตกต่างในการเข้าถึงข้อมูลข่าวสารทางเศรษฐกิจและการเงินระหว่างนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันมีความแตกต่างกันไม่มากนัก

โดย..สุรศักดิ์ ธรรมโม 

ในอดีตข้อมูลที่มีความทันเวลาจะเข้าถึงแต่เฉพาะนักลงทุนสถาบันเท่านั้น แต่ปัจจุบันนี้ไม่เพียงแต่ข้อมูลดังกล่าวจะเข้าถึงนักลงทุนรายย่อยอย่างทั่วถึงและทันเวลา หากแต่ข้อมูลดังกล่าวยังมีราคาที่ถูกมากและโดยมากอาจจะฟรีด้วยซ้ำไป เหตุที่เป็นเช่นนี้ เป็นเพราะความก้าวหน้าของการติดต่อสื่อสาร โทรคมนาคม ของโลกได้มีพัฒนาการขึ้นมาก ประชาชนรุ่นหนุ่มสาวส่วนใหญ่ของโลกมีความคุ้นเคยกับอุปกรณ์ติดต่อสื่อสารในรูปแบบของโทรศัพท์มือถือ โน้ตบุ๊กที่เชื่อมต่อสัญญาณอินเทอร์เน็ต แท็บเล็ต เป็นต้น

อุปกรณ์สื่อสารยังหลอมรวมช่องทางเชื่อมต่อข้อมูลข่าวสารมากขึ้น อาทิ โทรศัพท์มือถือในปัจจุบันไม่ได้แต่ใช้โทรศัพท์สนทนาอย่างเดียว แต่สามารถใช้รับข้อมูลและส่งข้อมูล ทั้งภาพและเสียงหรือข้อความ ผ่านเครือข่ายโทรคมนาคมไปยังปลายทางได้อย่างสะดวก ว่าไปแล้วนี่ก็คือ โลกที่ โทมัส ฟรีดแมน นักหนังสือพิมพ์ชื่อดังเขียนถึงในหนังสือที่ชื่อว่า “The World is Flat” นั่นเอง

นักวิเคราะห์เศรษฐกิจชั้นนำของโลกอย่าง จิม โอนีลล์ ซึ่งปัจจุบันเป็นประธานของบริษัท โกลด์แมน แซคส์ แอสเซท แมเนจเมนต์ (Goldman Sachs Asset Management) ได้กล่าวถึงตนเองในช่วงปี 2551 ว่า ตอนนั้นจิมเป็นหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของโกลด์แมน แซคส์ และเป็นช่วงที่โลกกำลังเผชิญกับภาวะวิกฤตเศรษฐกิจ จิมและครอบครัวได้ไปปีนเขาในแถบเทือกเขาเอเวอเรสต์ท่ามกลางความวิตกว่า หลังกลับมาจากการท่องเที่ยวครั้งนี้แล้ว เขาอาจจะตกงาน แต่บนที่สูงกว่าระดับน้ำทะเล 3,800 เมตร เขาได้พบกับพ่อค้าพื้นเมืองทิเบต กำลังต้อนวัวและลาซึ่งบรรทุกสินค้าเพื่อไปขายต่อ ระหว่างที่กำลังต้อนสัตว์บนเทือกเขาเอเวอเรสต์อยู่นั้น พ่อค้าพื้นเมืองทิเบตไปได้ใช้อุปกรณ์โทรศัพท์มือถือในการติดต่อแลกเปลี่ยนข้อมูลการตลาดด้วยเครือข่ายของบริษัทโทรคมนาคมของจีน

ผลจากการสังเกตของจิม ทำให้เขามั่นใจในศักยภาพเศรษฐกิจของประเทศเกิดใหม่ โดยเฉพาะกลุ่ม BRICs (บราซิล อินเดีย รัสเซีย และจีน) ว่าจะยังมีอนาคตที่สดใสต่อไป และโลกาภิวัตน์ไม่ได้พังทลายลงหลังวิกฤตเศรษฐกิจ ซึ่งปัจจัยที่ทำให้จิมมีความมั่นใจเช่นนั้นมาจากการติดต่อสื่อสารนั่นเอง

ถ้าข้อมูลเศรษฐกิจ การเงิน สามารถเข้าถึงได้อย่างทันเวลาในทุกที่และราคาถูก ดังนั้นปัจจัยใดกันซึ่งเป็นการแยกแยะระหว่างการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและล้มเหลว คำตอบคือ “พลังของการวิเคราะห์” นั่นเอง ผมคิดว่า ณ ขณะนี้ ข้อมูลมีลักษณะไหลท่วมท้น ล้นเกินไปหมด แต่การวิเคราะห์อย่างรอบด้านเป็นสิ่งที่ขาดแคลนและจำเป็นมากขึ้นด้วยซ้ำไป เพราะข้อมูลที่ท่วมท้นจะนำไปสู่การคิดและเชื่อแบบคนส่วนใหญ่หรือคิดแบบพื้นๆ (Conventional Wisdom) ซึ่งมีความเสี่ยงในการลงทุนพอสมควร เพราะเมื่อไหร่ก็ตามที่คนส่วนใหญ่คิดและเชื่อแบบเดียวกันจะนำไปสู่ปฏิกิริยาที่มากเกินความจำเป็นในการตัดสินใจลงทุน ในชื่อว่า “ภาวะขายมากเกินไปภาวะฟองสบู่แตก” หรือ “ซื้อมากเกินไปในลักษณะฟองสบู่โป่งพอง”

ดังนั้น การคิดอย่างรอบด้านจึงเป็นเรื่องที่จำเป็น ในโอกาสที่ผมได้เป็นส่วนหนึ่งของผู้เชี่ยวชาญในรายการวิทยุ “คลื่นความคิด” ทางคลื่น FM 96.5 ทุกวันศุกร์ในรายการ “รู้จักใช้ เข้าใจเงิน” เวลา 10.0011.00 น. จึงมีจุดมุ่งหมายที่จะนำเสนอการคิดและมองแบบรอบด้านตามแบบของนักลงทุนสถาบัน ซึ่งต้องคำนึงเรื่องความเสี่ยงในการลงทุนตามมาตรฐานของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ให้ผู้ฟังได้ฉุกคิดถึงประเด็นอื่นๆ ที่รอบด้านในเรื่องการลงทุน

นอกจากนี้ เทคโนโลยียังมีประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมจัดการกองทุนรวมเช่นกัน โดยเฉพาะในแง่ของการเชื่อมต่อกับลูกค้าได้มากขึ้น แม้ว่าในความเป็นจริงเจ้าหน้าที่ขายหน่วยลงทุนซึ่งมีใบอนุญาต (Single License) จะอยู่คนละที่กับลูกค้า ด้วยเทคโนโลยีที่ก้าวหน้าผ่านโปรแกรมสไกป์ การเปิดบัญชีของลูกค้าให้ได้มาตรฐานของ ก.ล.ต.เป็นเรื่องง่าย เพียงแต่ลูกค้าแสดงบัตรประชาชนและเอกสารอื่นๆ ให้ครบถ้วนผ่านกล้องหน้าจอโน้ตบุ๊กหรือแท็บเล็ตผ่านโปรแกรมสไกป์แก่เจ้าหน้าซึ่งมีใบอนุญาต อาจจะอยู่คนละที่กับลูกค้าก็เป็นได้ การทำธุรกรรมที่ถูกต้องก็สามารถเกิดขึ้นได้

โดย บลจ.ฟินันซ่า เป็น บลจ.แห่งแรกที่ได้เสนอรูปแบบการเปิดบัญชีการซื้อขายธุรกรรมแบบนี้ โดยเจ้าหน้าที่ขายหน่วยลงทุนและเปิดบัญชีอาจจะอยู่ประจำที่สำนักงานใหญ่ และลูกค้าอาจจะใช้บริการในการเปิดบัญชีและซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ณ สาขาของบริษัท เคทีซี ในห้างต่างๆ ซึ่งจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 23 ก.พ. 2555 เป็นต้นไป

โดยสรุป เทคโนโลยีสารสนเทศมีส่วนช่วยในเรื่องของการลงทุนมากทีเดียว แต่ด้วยข้อมูลที่ล้นเกิน ยิ่งทำให้การวิเคราะห์เป็นเรื่องสำคัญและจำเป็น